Betriebskapital ist ein weiterer Finanzbegriff, der vielen ein Rätsel ist.Positives und negatives Betriebskapital kann überwältigend erscheinen, aber wir sind hier, um es einfacher zu machen, und Das Betriebskapital ist eigentlich recht einfach zu verstehen, wenn man es einmal aufschlüsselt.
Was ist Betriebskapital?
Das Betriebskapital ist das Restwert nach Alle Ihre kurzfristigen Schulden wurden durch Ihre verfügbaren Bargeldquellen oder Bargeldäquivalente beglichen. Dies geschieht, indem Sie Ihr Umlaufvermögen von Ihren kurzfristigen Verbindlichkeiten abziehen..
Das Betriebskapital kann positiv oder negativ sein, da Ihr Umlaufvermögen niedriger sein kann als Ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten. Wie wir jedoch sehen werden, ist dies keine gute Situation. Der Wert Ihres Betriebskapitals zeigt, ob Sie genug haben flüssige Mittel um kurzfristige Schulden zu tilgen. Wenn Investoren und Finanzvorstände die Gesundheit und das Risikoniveau eines Unternehmens prüfen, ist dies eine der Kennzahlen, auf die sie genau achten.
Heute lernen wir:
- Was sind Umlaufvermögen und kurzfristige Verbindlichkeiten
- So berechnen Sie das Betriebskapital anhand eines Beispiels
- Was positives und negatives Betriebskapital für ein Unternehmen bedeuten
- Und schließlich, welchen Einfluss Ihre Branche auf Ihr Betriebskapital hat
Beginnen wir mit einem kurzen Überblick über das Umlaufvermögen und die Verbindlichkeiten.
Was ist Umlaufvermögen?
Umlaufvermögen sind Rücklagen oder Eigentum des Unternehmens, die leicht in Bargeld umgetauscht werden können oder bereits als Bargeld oder Bargeldäquivalente realisiert sind. Normalerweise müssen sie innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können, um als „umlauffähig“ eingestuft zu werden. Dies kann überschüssiges Bargeld umfassen, Forderungen, und Inventar.
Was sind kurzfristige Verbindlichkeiten?
Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Gelder, die ein Unternehmen innerhalb eines Jahres schuldet, also kurzfristige Schulden. Dazu gehören oft Steuern, Lohnzahlungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.
Ein Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens, diese Schulden zu begleichen, ist die aktuelles Verhältnis. Die Liquidität 1. Grades ist für Investoren eine Möglichkeit, das Geschäftsrisiko einzuschätzen. Sie wird ermittelt, indem das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten geteilt wird.
Die Liquidität 3.0 wird, wie der Name schon sagt, als Verhältniszahl ausgedrückt. Das Betriebskapital hingegen ist ein absoluter Betrag.
Die Liquiditätskennzahl ist ebenfalls eine andere Formel als das Betriebskapital. Beide verwenden dieselben Zahlen, aber die Liquiditätskennzahl dividiert, während das Betriebskapital subtrahiert.
So berechnen Sie das Betriebskapital
Das Betriebskapital ist eigentlich eine ziemlich einfache Gleichung, die man verstehen muss. Werfen wir einen Blick darauf.
Betriebskapital = Umlaufvermögen – kurzfristige Verbindlichkeiten
Die Gleichung sieht also folgendermaßen aus:
Sehen wir uns nun ein funktionierendes Beispiel an (Wortspiel beabsichtigt).
Unten sehen Sie einen Ausschnitt aus der Bilanz eines Café-Unternehmens, die wir in Brixx erstellt haben.
Die Pfeile im Bild zeigen auf das Umlaufvermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Ihr Umlaufvermögen beträgt £188,249.64
Ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten betragen £34,776.83
£188,249.64 - £34,776.83 = £153,472.81
Betriebskapital von 153,472.81 bedeutet, dass das Café über ein positives Betriebskapital verfügt und das Unternehmen in einer hervorragenden Position für Wachstum ist.
Es ist wichtig zu wissen, dass das Betriebskapital je nach Saison und Branche schwanken kann. Beispielsweise verfügt ein Skiverleih in der Hochsaison über ein viel höheres Betriebskapital als in der Nebensaison.
Was bedeutet es, ein positives Betriebskapital zu haben?
Wenn das Umlaufvermögen eines Unternehmens größer ist als die kurzfristigen Verbindlichkeiten, ist das Risiko gering, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Schulden nicht begleichen kann. Wir vergleichen dies mit dem obigen Beispiel des Cafés.
Der Wert des Umlaufvermögens dieses Cafés ist höher als seine kurzfristigen Verbindlichkeiten. Sie verfügen über ausreichend Umlaufvermögen, um ihre Schulden zu decken. Da unser Beispiel zeigt, dass das Unternehmen in der Lage ist, seine kurzfristigen Schulden zu begleichen, könnte das überschüssige Betriebskapital in die Zukunft des Unternehmens investiert werden.
Dies könnte Möglichkeiten zur Expansion, zum Kauf neuer Geräte oder eines neuen Projekts bieten, wie etwa die Einführung eines Lieferdienstes für örtliche Niederlassungen.
Das Betriebskapital stellt im Gegensatz zur Liquiditätskennzahl einen absoluten Wert dar und keinen proportionalen. Dieses Betriebskapital ist für das Café gut, für ein größeres Unternehmen jedoch möglicherweise riskant. Das Betriebskapital muss im Verhältnis zu den anderen Finanzen des Unternehmens beurteilt werden.
Wenn das Betriebskapital eines Unternehmens zu hoch ist, kann dies dazu führen, dass es Wachstumschancen verpasst.. Zu viel unausgelastetes Betriebskapital kann zwar bedeuten, dass das Unternehmen seine Schulden problemlos decken kann, es kann aber auch ein Hinweis darauf sein, dass das potenzielle Wachstum des Unternehmens höher ausfallen könnte als es tatsächlich ist.
Können Sie allein ein positives Betriebskapital erzielen?
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern Ein positives Betriebskapital kann nicht immer allein durch das Unternehmen erreicht werden. Manchmal ist eine externe Finanzierung erforderlich. Das ist Fast sicher Dies ist insbesondere bei Startups in den ersten Jahren ihres Bestehens der Fall, da ihre Einnahmequellen noch wachsen.
Zwar können Sie Ihr Betriebskapital durch externe Finanzierung erhöhen, doch wenn Sie hierfür Geld leihen, erhöhen Sie auch die Verbindlichkeiten des Unternehmens. Eine andere Möglichkeit besteht darin, stattdessen Unternehmensanteile zu verkaufen. Dies bedeutet, dass keine Verbindlichkeiten entstehen, hat jedoch andere Auswirkungen auf das Unternehmen, beispielsweise die monatlich auszuzahlenden Dividenden.
Was bedeutet es, ein negatives Betriebskapital zu haben?
Wenn Ihre aktuellen Verbindlichkeiten Ihr aktuelles Vermögen übersteigen, dann haben Sie einen negativen Betrag, dies wird als negatives Betriebskapital.
Negatives Betriebskapital wird im Allgemeinen als etwas Schlechtes angesehen. Oberflächlich betrachtet reichen Ihre kurzfristig verfügbaren Vermögenswerte nicht aus, um Ihre kurzfristigen Schulden zu decken. Das bedeutet, dass Sie möglicherweise Gehälter zahlen müssen, aber nicht genug Geld haben, um diese zu bezahlen! Dies kann natürlich durch weitere Verkäufe oder die Nutzung kurzfristiger Finanzierungsquellen gelöst werden.
Wenn Sie allerdings unvorbereitet sind und nicht in der Lage sind, Ihre Lieferanten, Mitarbeiter und Steuerrechnungen zu bezahlen, kann dies äußerst störend sein. Folglich wird die Unfähigkeit, kurzfristige Schulden zu bezahlen, das Gesamtwachstum des Unternehmens sowohl kurzfristig als auch langfristig bremsen. Im Gegensatz zu positivem Betriebskapital haben Sie einfach kein freies Geld, das Sie in Wachstum investieren können. Es ist alles damit verbunden, die laufenden Kosten des Unternehmens zu bezahlen, Notfälle zu bekämpfen und sich abzumühen, Rechnungen zu bezahlen.
Darüber hinaus kann negatives Betriebskapital Zweifel an den Betriebsabläufen und dem gesamten Geschäftsmodell eines Unternehmens wecken. Es kann darauf hinweisen, dass die Einnahmequellen nicht ausreichend rentabel sind oder dass Kostensenkungsmaßnahmen erforderlich sind.
In diesen Fällen ist das Timing entscheidend. Unternehmen rechnen möglicherweise mit starken Umsätzen, aber wenn das Geld aus diesen Verkäufen nicht rechtzeitig eintrifft, um die Ausgaben zu decken, wird eine kurzfristige Finanzierung notwendig, um die Lücke zu überbrücken. Es ist von Vorteil, diese Situationen im Voraus zu erkennen, da dies den Kreditantragsprozess vereinfacht. Eine aktuelle Cashflow-Prognose kann in dieser Hinsicht sehr hilfreich sein.
Auch wenn ein Unternehmen über ein positives Betriebskapital verfügt, kann es dennoch die Aufnahme zusätzlicher Betriebsmittelkredite in Erwägung ziehen, um die Stabilität seines Cashflows aufrechtzuerhalten und in wichtige Bereiche wie Marketing, Einkauf und Personalbeschaffung zu investieren.
Es ist anzumerken, dass ein negatives Betriebskapital zwar im Allgemeinen als ungünstig empfunden wird, es jedoch Fälle gibt, in denen es ein Merkmal bestimmter Branchen ist und keine größeren Probleme aufwirft.
Wie wirken sich positive und negative Betriebskapitalanforderungen in unterschiedlichen Branchen aus?
Phasen mit negativem Betriebskapital sind nicht immer schlecht. In manchen Branchen kommt es häufiger zu Phasen mit negativem Betriebskapital als in anderen. Branchen wie der Einzelhandel oder die Lebensmittelindustrie können es sich leisten, ein negatives Betriebskapital zu haben, da die Zahlungen der Kunden sehr schnell eingehen. Das bedeutet, dass Zeiträume von negativem Kapital sind kein so großes Problem.
Geld, das Ihnen von Kunden geschuldet wird, wird in der Bilanz in der Zeile „Forderungen“ aufgeführt. Wenn Zahlungen sofort erfolgen, kann das Geld auf Ihr Bankkonto ein- und ausgezahlt werden, bevor es als Umlaufvermögen erfasst werden kann. Dies steht im Gegensatz zu einem Maschinenbauunternehmen, bei dem die Zahlungen für Außenstände möglicherweise monatelang ausbleiben. Obwohl es nicht immer schlecht ist, Phasen mit negativem Betriebskapital zu haben, ist für Investitionen und das Wachstum eines Unternehmens dennoch ein positives Betriebskapital erforderlich.
Wie lassen sich positives und negatives Betriebskapital am einfachsten nachverfolgen?
Der einfachste Weg, positives und negatives Betriebskapital zu verfolgen, besteht darin, Ihre Finanzberichte, insbesondere die Bilanz, regelmäßig zu überwachen und zu analysieren. So gehen Sie dabei vor:
- Berechnen Sie Ihr aktuelles Vermögen: Identifizieren und summieren Sie alle Ihre kurzfristigen Vermögenswerte, einschließlich Bargeld, Forderungen, Lagerbestände und alle anderen Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres problemlos in Bargeld umgewandelt werden können.
- Berechnen Sie Ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten: Ermitteln und summieren Sie alle Ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten, wie z. B. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristige Kredite, aufgelaufene Ausgaben und alle anderen Verpflichtungen, die innerhalb eines Jahres fällig werden.
- Betriebskapital berechnen: Subtrahieren Sie die Summe Ihrer kurzfristigen Verbindlichkeiten von der Summe Ihres Umlaufvermögens. Ist das Ergebnis positiv, deutet dies auf ein positives Betriebskapital hin. Ist es negativ, deutet dies auf ein negatives Betriebskapital hin.
- Regelmäßig überprüfen und aktualisieren: Verfolgen Sie Veränderungen Ihres Umlaufvermögens und Ihrer Verbindlichkeiten im Zeitverlauf, um Schwankungen im Betriebskapital zu überwachen. Führen Sie diese Analyse idealerweise monatlich oder vierteljährlich durch, um über Ihre finanzielle Gesundheit informiert zu bleiben.
Indem Sie Ihre Finanzberichte regelmäßig überprüfen und die Beziehung zwischen Ihrem Umlaufvermögen und Ihren Verbindlichkeiten verstehen, können Sie leicht feststellen, ob Sie über positives oder negatives Betriebskapital verfügen. Dieser Nachverfolgungsprozess hilft Ihnen dabei, fundierte Entscheidungen zu treffen, um Ihre finanzielle Situation zu verbessern und Ihren Cashflow effektiv zu verwalten. Natürlich ist dies etwas, das in Brixx getan werden kann, also stellen Sie sicher, dass Sie Testen Sie und sieh selbst!
