El estado de flujo de efectivo Es uno de los informes más comunes incluidos en cualquier plan financiero.
Proporciona una visión detallada del movimiento de efectivo que entra y sale de su negocio y es esencial para mantenerse a flote y planificar inversiones futuras.
flujo de caja de actividades de explotación Es una sección de un estado de flujo de efectivo que da una indicación de la salud de una empresa.
En este artículo lo desglosaremos para entender por qué y cómo.
Hay algunos matices que pueden resultar difíciles de entender, así que comencemos por el principio.
¿Qué es el flujo de efectivo de las actividades operativas?
Los estados de flujo de efectivo vienen en diferentes formas y tamaños. Un formato común es dividirlo en 3 secciones: actividades de explotación, actividades de financiación y Actividades de inversión – luego, divide estas secciones en diferentes categorías.
La primera sección, flujo de efectivo de las actividades operativas, representa el efectivo de las actividades diarias de la empresa, lo que vende, compra, las facturas que paga, los salarios, etc. También puede incluir los intereses que la empresa paga por los préstamos.
Esta sección es un excelente indicador del desempeño de su negocio. El análisis de esta área revela qué tan bien sus ingresos cubren sus costos primarios, sin contar con fuentes de financiamiento externas. Si se incluyera aquí el efectivo proveniente de fuentes de financiamiento, podría ocultar un desempeño empresarial deficiente y dificultar la toma de decisiones.
Toda actividad que no forme parte de las operaciones diarias se divide en otras secciones. Esto significa que los impactos en efectivo, como las compras de activos (actividad de inversión), la reducción de la deuda y los impuestos (actividad de financiación), no la afectan. Esto le brinda un total limpio en la parte inferior de la sección de actividades operativas que es un reflejo fiel del desempeño empresarial.
Puede desglosar aún más el flujo de efectivo de las actividades operativas por líneas de productos o tipos de costos. Las empresas generalmente crean un pronóstico de flujo de efectivo estimando estas categorías individuales.
A medida que realiza un seguimiento de su desempeño real a lo largo del tiempo, estas categorías adicionales resaltarán las áreas del negocio que están generando efectivo con éxito o que están drenando más efectivo de lo esperado.
¿Cómo se calcula el flujo de caja de las actividades operativas?
Existen dos métodos para calcular el flujo de efectivo de las actividades operativas en el informe de flujo de efectivo: método directo y el método indirecto.
Generalmente, sólo esta sección del estado de flujo de efectivo puede calcularse utilizando el método directo o indirecto.
El método directo
El método directo obtiene sus datos de transacciones de efectivo reales: facturas pagadas, ingresos de determinados productos o servicios, salarios, etc.
Realiza un seguimiento de todas las transacciones de efectivo que entran y salen de la empresa para dejarle el efectivo neto de las actividades operativas.
El método indirecto
El método indirecto comienza con el beneficio neto del negocio Ganancias y pérdidas .
Esto luego se ajusta para eliminar los elementos que aparecen en el estado de ganancias y pérdidas pero que no afectan el efectivo, para obtener un monto de efectivo neto.
Un ejemplo sencillo es depreciación, lo que supone una pérdida para el negocio pero no tiene un efecto dominó sobre el efectivo.
¿Pero qué método debería utilizar?
Cada método ofrece ventajas y desventajas, pero ambos llegarán finalmente a la misma cifra final.
El método directo es más útil para tomar decisiones sobre el flujo de efectivo futuro. Dado que muestra claramente las fuentes directas responsables de los movimientos de efectivo, es más fácil juzgar las acciones que debe tomar en relación con esas actividades comerciales.
Esto significa que el método directo generalmente conduce a una imagen más clara porque se puede ver exactamente cómo se ha llegado a esa cifra.
El inconveniente del método directo es que puede resultar más difícil de crear según cómo se conserven los datos contables. Muchas aplicaciones de contabilidad en línea priorizan el ordenamiento del rendimiento mediante un estado de pérdidas y ganancias que No se basa en efectivo.
Aquí es donde entra en juego el método indirecto. El método indirecto comienza con el resultado final de su cuenta de pérdidas y ganancias y luego lo ajusta para los movimientos no monetarios. Es una buena manera de entender por qué su cuenta de pérdidas y ganancias está en alza. El beneficio de un período difiere de su efectivo pero es menos útil para tomar decisiones sobre el flujo de caja.
Vea el ejemplo a continuación para ver qué método produce una imagen más clara de los orígenes del efectivo:
Estado de flujo de efectivo: ejemplo de flujo de efectivo por método directo:
Efectivo recibido de clientes £3000
Efectivo pagado a proveedores (£ 800)
Costos de empleados pagados (£ 1200)
Pago interesado (£ 100)
Efectivo neto de actividades operativas £900
Estado de flujo de efectivo: ejemplo de flujo de efectivo por método indirecto:
Lngresos netos £1100
Ajuste: Depreciación £100
Ajuste: Cuentas por pagar £150
Ajuste: Cuentas por cobrar (£ 200)
Ajuste: Inventario (£ 250)
Efectivo neto de las actividades operativas £900
Con el método directo se puede ver exactamente de dónde proviene el dinero, lo que lo hace muy valioso para realizar pronósticos, donde el panorama más amplio conduce a una mejor toma de decisiones.
¿En qué se diferencia el flujo de efectivo de las actividades operativas de las actividades de financiación e inversión?
Ya sabemos que el flujo de efectivo de las actividades operativas representa el efectivo de las actividades cotidianas de la empresa. Veamos de qué tratan las otras dos secciones de su estado de flujo de efectivo.
¿Qué son las actividades de inversión?
El flujo de efectivo de las actividades de inversión representa el efectivo proveniente de las acciones de la empresa que implican inversión, como las compras iniciales y los costos involucrados en la apertura de una nueva tienda en un negocio minorista.
¿Qué son las actividades de financiamiento?
El flujo de efectivo de las actividades de financiamiento representa el efectivo que proviene de deudas, préstamos, inyecciones de efectivo del propietario del negocio y/o capital.
¿Qué dicen las diferencias sobre mi negocio?
Toda empresa próspera o sobreviviente tiene una posición bancaria positiva en la parte inferior de su estado de flujo de caja.
La composición de las actividades operativas, financieras y de inversión es lo que realmente demuestra en qué etapa se encuentra una empresa. La previsión de los cambios en estas secciones muestra hacia dónde se dirigen.
Si el total de actividades operativas es negativas significa que sus ventas no cubren sus costos operativos. Para que la posición bancaria de cierre en la parte inferior sea positivo Esto significa que las actividades de financiación tendrán que ser positivas para compensar la diferencia, es decir, están pidiendo dinero prestado.
Ejemplo de actividades operativas negativas:
Total de actividades operativas (£ 5000)
Total de actividades de inversión £0
Total de actividades de financiación £8000
Flujos de efectivo netos: £3000
El flujo de caja de una empresa en este estado es el de una empresa nueva que aún no tiene fuertes ventas o el de una empresa existente que está atravesando un período difícil (o quizás el de una empresa con ventas altamente estacionales).
Una empresa podría crear una pronóstico de flujo de efectivo para demostrar cómo pueden pasar de depender de actividades financieras para una posición bancaria positiva a una posición en la que las actividades operativas sean suficientes.
Una startup también puede mostrar una posición negativa importante en las actividades de inversión, ya que puede tener muchos costos iniciales de configuración y gastos únicos. Cualquier empresa que invierta en su crecimiento puede estar tomando efectivo excedente de períodos anteriores e invirtiéndolo nuevamente en el negocio.
Esta historia se reflejaría en el estado de flujo de efectivo mediante actividades operativas positivas y actividades de inversión negativas. Sus sólidas operaciones están impulsando la inversión para el crecimiento futuro.
Ejemplos de actividades de inversión negativas:
Total de actividades operativas £12000
Total de actividades de inversión (£ 10000)
Total de actividades de financiación £0
Flujos de efectivo netos: £2000
Estos son ejemplos simplificados que muestran cómo las diferentes partes del flujo de caja interactúan y funcionan para mostrar claramente lo que está haciendo el negocio.
En última instancia, toda empresa desea obtener resultados operativos positivos, lo que demuestra que la empresa puede sustentar sus propias operaciones.
Si las actividades operativas no son positivas en este momento, entonces una empresa necesita un plan sobre cómo se mantendrá a flote en el corto plazo y un plan a largo plazo sobre cómo operará de manera positiva en efectivo.
Reflexiones finales
Esto es lo que hemos aprendido:
- El flujo de efectivo de las actividades operativas es la primera sección del importantísimo informe de flujo de efectivo y cubre el efectivo generado o gastado en las actividades diarias, como ventas, compra de inventario y pago de salarios.
- Hay dos métodos para calcularlo:
- Método directo: derivado de transacciones en efectivo, enfoque descendente. Requiere mucho tiempo, pero ofrece una visión final más clara de los orígenes del efectivo.
- Método indirecto: enfoque de abajo hacia arriba, comenzando con los ingresos netos y trabajando al revés. Requiere menos tiempo pero carece de precisión.
- Obtenga más información sobre Pronóstico de arriba hacia abajo vs pronóstico de abajo hacia arriba
- Establecer diferencias entre actividades operativas, de inversión y de financiación muestra la importancia de las actividades operativas y cómo su previsión proporciona información valiosa para analizar y tomar mejores decisiones de negocio.
Al principio, todo esto puede parecer un poco complicado de entender, pero esperamos que hoy le hayamos ayudado a comprender mejor el estado de flujo de efectivo.
Recuerde, comprender y pronosticar completamente el estado de flujo de efectivo es una de las claves para tomar mejores decisiones y, en última instancia, es importante para la supervivencia de una empresa; mirarlo junto con los informes de ganancias y pérdidas y el balance general es aún más importante.
