Денежный поток всегда будет одним из самых важных показателей, которые нужно учитывать при управлении бизнесом. Понимание всех элементов управление денежными потоками – включая сохраненный денежный поток – может быть довольно сложной задачей. Однако мы здесь, чтобы помочь вам больше узнать о RCF и о том, как вы можете его использовать.
Что такое нераспределенный денежный поток (RCF)?
Нераспределенный денежный поток (RCF) — это сумма денежных средств, генерируемых бизнесом, которая не выплачивается акционерам в качестве дивидендов, а вместо этого удерживается компанией для реинвестирования в бизнес или хранения в качестве резерва для будущего использования.
Как работает сохраненный денежный поток?
Чтобы понять, как работает нераспределенный денежный поток, необходимо выполнить несколько шагов.
1. Генерация денежных средств
Бизнес генерирует денежные средства посредством различных операций. Эти денежные средства используются для оплаты расходов, налогов и любых дивидендов, причитающихся акционерам.
2. Расчет ОЦП
Для расчета RCF общий объем денежных средств, полученных бизнесом, уменьшается на капитальные затраты (CAPEX) и дивиденды, выплаченные в течение периода. Мы рассмотрим CAPEX ниже.
3. Реинвестирование или резервирование
Оставшиеся денежные средства после вычета CAPEX и дивидендов — это RCF. Эти денежные средства можно реинвестировать обратно в бизнес для будущего роста или держать в качестве резерва для покрытия непредвиденных расходов или решения проблем.
4. Изучите преимущества RCF
Сохранение денежного потока может обеспечить бизнесу ряд преимуществ, таких как финансирование новых проектов, повышение финансовой гибкости и увеличение акционерной стоимости.
5. Влияние на финансовую отчетность
RCF регистрируется на баланс как компонент акционерного капитала. Он также отражается в отчете о движении денежных средств как изменение денежных средств и их эквивалентов в течение периода.
RCF — это такой важный аспект управления денежными потоками. Он позволяет компаниям поддерживать финансовую стабильность и принимать стратегические решения для долгосрочного роста.
Как рассчитать нераспределенный денежный поток
Чтобы рассчитать нераспределенный денежный поток (RCF), вам необходимо следовать простой формуле, которая учитывает денежные средства, генерируемые бизнесом, капитальные затраты (CAPEX) и дивиденды, выплачиваемые акционерам.
Формула RCF
RCF = денежный поток от операций – CAPEX – дивиденды
Денежный поток от операций относится к чистым денежным средствам, полученным бизнесом от его основных операций, таких как продажи, услуги или инвестиции, после вычета всех операционных расходов. Эту цифру можно найти в отчете о движении денежных средств.
CAPEX, относится к сумме денежных средств, потраченных на инвестиции в основные средства, такие как здания, машины или оборудование. Эту цифру можно найти в балансе или отчете о движении денежных средств.
Дивиденды относятся к деньгам, выплаченным акционерам в качестве вознаграждения за их инвестиции в бизнес. Эту цифру можно найти в отчете об изменениях в капитале.
Получив эти данные, вы можете подставить их в формулу для расчета RCF.
Пример сохраненного денежного потока
Допустим, бизнес сгенерировал 1 миллионов долларов США в денежном потоке от операций в течение предыдущего финансового года. Этот бизнес также потратил $500,000 на капитальные затраты на приобретение новых машин и оборудования и выплаченные $100,000 в виде дивидендов своим акционерам.
Для расчета нераспределенного денежного потока (RCF) этого бизнеса мы можем использовать формулу:
RCF = денежный поток от операций – капитальные затраты – выплаченные дивиденды
RCF = 1,000,000 500,000 100,000 долл. США – XNUMX XNUMX долл. США – XNUMX XNUMX долл. США
ОЦФ = $400,000
Таким образом, нераспределенный денежный поток за предыдущий финансовый год составляет $400,000 XNUMX. Это означает, что у компании есть $400,000 доступны для реинвестирования в бизнес для будущих инициатив по росту или хранения в качестве резерва на случай непредвиденных расходов или спадов.
Затем это может быть использовано для финансирования различных инициатив роста, таких как расширение линейки продукции, открытие новых точек или инвестирование в маркетинг и рекламу для увеличения продаж. В качестве альтернативы компания может держать наличные в качестве резерва, чтобы помочь пережить любые неожиданные проблемы или спады в будущем.
Сохраняя денежный поток, предприятия могут поддерживать финансовую стабильность, повышать свою конкурентоспособность и принимать стратегические решения для долгосрочного роста.
Какова важность сохраненного денежного потока?
Нераспределенный денежный поток (RCF) важен для бизнеса по нескольким причинам:
Финансирование инициатив роста
RCF предоставляет компаниям источник внутреннего финансирования для инвестирования в инициативы роста, такие как расширение бизнеса, разработка новых продуктов или услуг или выход на новые рынки. Это может помочь компаниям повысить свою конкурентоспособность, долю рынка и прибыльность в долгосрочной перспективе.
Финансовая гибкость
Сохранение денежного потока может обеспечить компаниям финансовую гибкость для реагирования на непредвиденные расходы или экономические спады. Наличие резерва денежных средств может помочь компаниям пережить трудные времена без необходимости прибегать к внешним источникам финансирования, таким как заемный капитал или акционерный капитал, которые могут повлечь за собой более высокие издержки и риски.
Контроль над операциями
Сохранение денежного потока может позволить компаниям сохранить контроль над своими операциями и принимать стратегические решения для долгосрочного роста без необходимости полагаться на внешних инвесторов или кредиторов. Это может помочь компаниям избежать размывания своей собственности или передачи контроля над своим бизнесом внешним сторонам.
Увеличение акционерной стоимости
Сохраняя денежный поток, компании могут реинвестировать в свою деятельность и повышать свою прибыльность, что в свою очередь может увеличить акционерную стоимость. Этого можно достичь различными способами, такими как выкуп акций, выплата дивидендов или реинвестирование в инициативы по росту.
Как избежать долгов под высокие проценты
Сохранение денежного потока может помочь компаниям избежать долгов с высокими процентами, которые могут быть дорогостоящими и повышать финансовый риск. Имея сильную позицию по денежным средствам, компании могут договориться о лучших условиях с кредиторами или вообще избежать заимствований.
Нераспределенный денежный поток против свободного денежного потока
Нераспределенный денежный поток (RCF) и свободный денежный поток (FCF) Оба эти показателя важны для бизнеса, но они измеряют разные аспекты денежного потока компании.
Как мы уже обсуждали, нераспределенный денежный поток измеряет сумму денежных средств, полученных в результате деятельности компании, которая остается после капитальных затрат и выплаты дивидендов.
С другой стороны, свободный денежный поток измеряет объем денежных средств, генерируемых в результате деятельности компании, которые могут быть использованы для различных целей, включая реинвестирование в бизнес, выплату дивидендов, погашение задолженности или возврат денежных средств акционерам посредством обратного выкупа акций.
Формула свободного денежного потока:
FCF = Денежный поток от операций – Капитальные затраты
Свободный денежный поток представляет собой денежные средства, доступные бизнесу после вычета капитальных затрат, необходимых для поддержания его текущей деятельности.
По сути, RCF является подмножеством FCF, поскольку он фокусируется на денежных средствах, которые остаются после того, как компания осуществила необходимые капитальные затраты и выплатила дивиденды. FCF, с другой стороны, представляет собой общие денежные средства, сгенерированные бизнесом, которые доступны для различных целей.
Можно ли использовать инструмент финансового моделирования для помощи RCF?
A инструмент финансового моделирования может быть ценным активом для помощи в анализе и планировании нераспределенного денежного потока (RCF). Используя такой инструмент, как Brixx, компании могут выполнять анализ «что если», чтобы понять влияние различных сценариев на свой RCF. Например, компании могут моделировать влияние изменения уровня капитальных затрат, политики дивидендов или темпов роста продаж на свой RCF.
Финансовая модель также может помочь компаниям определить ключевые факторы своего денежного потока и отслеживать их с течением времени. Например, анализируя исторические данные, компании могут определить тенденции в своих доходах и расходах, что может помочь им спрогнозировать свой будущий денежный поток и RCF.
Более того, инструмент финансового моделирования может помочь предприятиям разработать долгосрочную стратегию. финансовый план который соответствует их стратегическим целям. Моделируя различные сценарии, предприятия могут разработать дорожную карту для будущих инициатив роста, таких как расширение их деятельности или разработка новых продуктов или услуг, и оценить влияние этих инициатив на их RCF.
В целом, инструмент финансового моделирования может быть мощным инструментом, помогающим компаниям управлять своим денежным потоком, планировать будущее и оптимизировать свой RCF. Используя финансовую модель, компании могут принимать обоснованные решения о своих финансах, эффективно распределять ресурсы и достигать своих долгосрочных целей.
