Die Geldflussrechnung ist einer der am häufigsten in jedem Finanzplan enthaltenen Berichte.
Es bietet einen detaillierten Überblick über die Bargeldbewegungen in und aus Ihrem Unternehmen und ist für die Aufrechterhaltung der Geschäftstätigkeit und die Planung künftiger Investitionen von entscheidender Bedeutung.
Cashflow aus betriebliche Aktivitäten ist ein Abschnitt einer Kapitalflussrechnung, der einen Hinweis auf die Gesundheit eines Unternehmens gibt.
In diesem Artikel werden wir es aufschlüsseln, um zu verstehen, warum und wie.
Es gibt ein paar Nuancen, die schwer zu verstehen sein können. Beginnen wir also am Anfang.
Was ist der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit?
Cashflow-Statements gibt es in unterschiedlichen Formen und Größen. Ein gängiges Format besteht darin, es in drei Abschnitte zu unterteilen – betriebliche Aktivitäten, Finanzierungstätigkeit und Investitionstätigkeit – unterteilen Sie diese Abschnitte dann weiter in verschiedene Kategorien.
Der erste Abschnitt, Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, stellt das Bargeld aus den täglichen Aktivitäten des Unternehmens dar: Verkäufe, Einkäufe, bezahlte Rechnungen, Gehälter usw. Er kann auch die Zinsen enthalten, die das Unternehmen für Kredite zahlt.
Dieser Abschnitt ist ein guter Indikator für die Leistung Ihres Unternehmens. Die Analyse dieses Bereichs zeigt, wie gut Ihr Einkommen Ihre Hauptkosten deckt, ohne externe Finanzierungsquellen. Wenn hier Bargeld aus Finanzierungsquellen einbezogen würde, könnte dies eine schlechte Geschäftsleistung verbergen und die Entscheidungsfindung erschweren.
Alle Aktivitäten, die nicht zum Tagesgeschäft gehören, werden in die anderen Abschnitte aufgeteilt. Das bedeutet, dass Auswirkungen auf den Cashflow wie der Kauf von Vermögenswerten (Investitionstätigkeit), der Schuldenabbau und die Besteuerung (Finanzierungstätigkeit) keinen Einfluss darauf haben. Am Ende Ihres Abschnitts „Betriebstätigkeiten“ erhalten Sie eine Gesamtsumme, die die Geschäftsleistung wahrheitsgetreu widerspiegelt.
Sie können den Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit noch weiter aufschlüsseln, nach Produktlinien oder Kostenarten. Unternehmen erstellen normalerweise eine Cashflow-Prognose, indem sie diese einzelnen Kategorien schätzen.
Wenn Sie Ihre tatsächliche Leistung im Laufe der Zeit verfolgen, werden diese zusätzlichen Kategorien die Geschäftsbereiche hervorheben, die erfolgreich Geld einbringen oder mehr Geld verschwenden als erwartet.
Wie berechnet man den Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit?
Es gibt zwei Methoden zur Berechnung des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit im Cashflow-Bericht: direkte Methode und die indirekte Methode.
Normalerweise ist es nur dieser Abschnitt der Kapitalflussrechnung, der mit der direkten oder indirekten Methode berechnet werden kann.
Die direkte Methode
Die direkte Methode bezieht ihre Daten aus tatsächlichen Bargeldtransaktionen: bezahlte Rechnungen, Einkünfte aus bestimmten Produkten oder Dienstleistungen, Gehälter usw.
Es verfolgt sämtliche Bargeldtransaktionen innerhalb und außerhalb des Unternehmens, sodass Sie Ihren Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit erhalten.
Die indirekte Methode
Die indirekte Methode beginnt mit dem Reingewinn des Unternehmens aus der Gewinn und Verlust Aussage.
Dieser Betrag wird dann angepasst, um Posten zu entfernen, die in der Gewinn- und Verlustrechnung erscheinen, sich aber nicht auf den Bargeldbestand auswirken, um einen Netto-Bargeldbetrag zu erhalten.
Ein einfaches Beispiel ist Abschreibung, was für das Unternehmen einen Verlust darstellt, sich aber nicht negativ auf die Liquidität auswirkt.
Aber welche Methode sollten Sie verwenden?
Jede Methode bietet Vor- und Nachteile, doch letztlich kommen beide zum selben Endwert.
Die direkte Methode ist nützlicher, um Entscheidungen über Ihren zukünftigen Cashflow zu treffen. Da sie die direkten Quellen, die für die Geldbewegungen verantwortlich sind, klar aufzeigt, ist es einfacher zu beurteilen, welche Maßnahmen Sie im Zusammenhang mit diesen Geschäftsaktivitäten ergreifen müssen.
Das heißt, die direkte Methode führt in der Regel zu einem klareren Bild, weil man genau sieht, wie man zu dieser Zahl gekommen ist.
Der Nachteil der direkten Methode besteht darin, dass sie schwieriger zu erstellen sein kann, je nachdem, wie Sie Ihre Buchhaltungsdaten aufbewahren. Viele Online-Buchhaltungs-Apps priorisieren die Anordnung Ihrer Leistung nach einer Gewinn- und Verlustrechnung, die basiert nicht auf Bargeld.
Hier kommt die indirekte Methode ins Spiel. Die indirekte Methode beginnt mit dem Endergebnis Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung und passt es dann um nicht-liquiditätswirksame Bewegungen an. Dies ist eine gute Möglichkeit, um zu verstehen, warum Ihre Der Gewinn für einen Zeitraum unterscheidet sich von Ihrem Bargeld Für Entscheidungen zum Cashflow ist es jedoch weniger nützlich.
Im folgenden Beispiel können Sie sehen, welche Methode ein klareres Bild der Herkunft des Bargelds liefert:
Kapitalflussrechnung – Beispiel für einen Kapitalfluss nach der direkten Methode:
Von Kunden erhaltenes Bargeld: 3000 £
An Lieferanten gezahltes Bargeld (£ 800)
Bezahlte Mitarbeiterkosten (£ 1200)
Gezahlte Zinsen (£ 100)
Nettoliquidität aus laufender Geschäftstätigkeit £900
Kapitalflussrechnung – Beispiel für einen Cashflow nach der indirekten Methode:
Nettoeinkommen £1100
Einstellung: Abschreibung £100
Einstellung: Abbrechnungsverbindlichkeiten £150
Einstellung: Accounts erhaltbar (£ 200)
Einstellung: Inventar (£ 250)
Netto-Cashflow aus operativer Tätigkeit 900 £
Bei der direkten Methode können Sie genau erkennen, woher das Geld kommt. Daher ist sie für Prognosen von unschätzbarem Wert, da der Blick auf das Gesamtbild zu besseren Entscheidungen führt.
Wie unterscheidet sich der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vom Cashflow aus Finanzierungs- und Investitionstätigkeit?
Wir wissen bereits, dass der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit den Cashflow aus den täglichen Aktivitäten des Unternehmens darstellt. Sehen wir uns an, worum es in den anderen beiden Abschnitten Ihrer Cashflow-Rechnung geht.
Was sind Investitionstätigkeiten?
Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten stellt Bargeld aus Geschäftsaktivitäten dar, die Investitionen beinhalten, wie z. B. die Erstanschaffungen und die Kosten, die mit der Eröffnung eines neuen Geschäfts im Einzelhandel verbunden sind.
Was sind Finanzierungsaktivitäten?
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten stellt das Bargeld dar, das aus Schulden, Darlehen, Geldspritzen des Geschäftsinhabers und/oder Eigenkapital stammt.
Was sagen die Unterschiede über mein Geschäft aus?
Jedes florierende oder überlebende Unternehmen weist am Ende seiner Kapitalflussrechnung einen positiven Bankbestand auf.
Die Zusammensetzung der operativen, Finanzierungs- und Investitionstätigkeiten zeigt deutlich, in welchem Stadium sich ein Unternehmen befindet. Die Prognose der Veränderungen in diesen Bereichen zeigt, wohin es geht.
Wenn die Summe der betrieblichen Tätigkeiten Negativ bedeutet dies, dass ihre Verkäufe ihre laufenden Kosten nicht decken. Damit die Schlussbankposition am unteren Ende positiv Dies bedeutet, dass die Finanzierungsaktivitäten positiv sein müssen, um die Differenz auszugleichen. Das heißt, sie leihen sich Geld.
Beispiel für negative Betriebstätigkeiten:
Summe der betrieblichen Tätigkeiten (£ 5000)
Summe der Investitionstätigkeiten 0 £
Gesamtsumme der Finanzierungsaktivitäten 8000 £
Netto-Cashflow: £3000
Der Cashflow eines Unternehmens in diesem Bundesstaat ist entweder auf die Existenz eines Startups zurückzuführen, das noch keine starken Umsätze erzielt, oder auf die Tatsache, dass es sich um ein bestehendes Unternehmen handelt, das eine schwierige Phase durchmacht (oder möglicherweise ein Unternehmen mit stark saisonabhängigen Umsätzen).
Ein Unternehmen könnte eine Geldflussvorhersage um zu zeigen, wie sie von der Abhängigkeit von Finanzierungstätigkeiten für eine positive Bankposition zu einer Position gelangen können, in der operative Aktivitäten ausreichen.
Ein Startup kann auch bei den Investitionstätigkeiten eine große negative Position aufweisen, da es möglicherweise hohe anfängliche Einrichtungskosten und einmalige Ausgaben hat. Jedes Unternehmen, das in sein Wachstum investiert, nimmt möglicherweise überschüssiges Bargeld aus früheren Perioden und investiert es wieder in das Unternehmen.
Diese Geschichte würde sich in der Kapitalflussrechnung durch positive Betriebstätigkeiten und negative Investitionstätigkeiten offenbaren. Ihre starken Geschäftstätigkeiten treiben Investitionen in zukünftiges Wachstum voran.
Beispiel für negative Investitionstätigkeiten:
Gesamtsumme der Betriebstätigkeiten 12000 £
Summe der Investitionstätigkeit (£ 10000)
Gesamtsumme der Finanzierungsaktivitäten 0 £
Netto-Cashflow: £2000
Dabei handelt es sich um vereinfachte Beispiele, die die Wechselwirkung und Funktion der verschiedenen Teile des Cashflows zeigen und deutlich machen, was das Unternehmen vorhat.
Letztendlich möchte jedes Unternehmen positive Geschäftsergebnisse erzielen. Dies zeigt, dass das Unternehmen seinen eigenen Betrieb finanzieren kann.
Wenn die Betriebstätigkeit derzeit nicht positiv ist, braucht ein Unternehmen einen Plan, wie es sich kurzfristig über Wasser halten kann, und einen langfristigen Plan, wie es seinen Cashflow steigern kann.
Abschließende Gedanken
Folgendes haben wir gelernt:
- Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist der erste Abschnitt des äußerst wichtigen Cashflow-Berichts und umfasst das durch tägliche Aktivitäten wie Verkäufe, Lagerbestände und Gehaltszahlungen generierte oder ausgegebene Bargeld.
- Zur Berechnung gibt es zwei Methoden:
- Direkte Methode – abgeleitet aus Bargeldtransaktionen, Top-down-Ansatz. Zeitaufwändig, aber klareres Endbild der Bargeldherkunft.
- Indirekte Methode – Bottom-up-Ansatz, beginnend mit Nettoeinkommen und rückwärts arbeiten. Weniger zeitaufwendig, aber ungenauer.
- Mehr über erfahren Top-down- vs. Bottom-up-Prognose
- Durch die Unterscheidung zwischen Betriebs-, Investitions- und Finanzierungstätigkeiten wird die Bedeutung der Betriebstätigkeiten deutlich und wie Ihnen die Prognose dieser wertvolle Informationen für die Analyse und das Treffen besserer Geschäftsentscheidungen liefert.
Dies alles kann zunächst etwas schwierig zu verstehen sein, aber wir hoffen, dass wir Ihnen heute dabei geholfen haben, die Kapitalflussrechnung besser zu verstehen.
Bedenken Sie, dass das vollständige Verständnis und die Prognose der Kapitalflussrechnung einer der Schlüssel zu besseren Entscheidungen ist und letztlich für das Überleben eines Unternehmens wichtig ist – die Betrachtung zusammen mit der Gewinn- und Verlustrechnung sowie der Bilanz ist sogar noch wichtiger.
