Der Cashflow ist das Rückgrat Ihres Unternehmens finanzielle Gesundheit. Durch die Verfolgung der richtigen Cashflow-KPIs und -Kennzahlen können Sie intelligentere finanzielle Entscheidungen treffen. In diesem Leitfaden untersuchen wir 8 wesentliche Cashflow-KPIs Jedes kleine Unternehmen sollte im Jahr 2025 den Kurs einschlagen, um profitabel und widerstandsfähig zu bleiben.
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Cashflow-Kennzahlen vs. Cashflow-KPIs
Bevor wir uns mit Cashflow-Kennzahlen und KPIs befassen, wollen wir diese Begriffe auseinanderhalten.
Was sind Cashflow-Kennzahlen?
Cashflow-Kennzahlen liefern grundlegende Zahlen über die Geldbewegungen Ihres Unternehmens. Sie sind einfache Kennzahlen, die in Finanzberichten zu finden sind und einen ersten Einblick in die Geldein- und -ausflüsse geben.
Was sind Cashflow-KPIs?
Andererseits verleihen Key Performance Indicators (KPIs) diesen Kennzahlen mehr Tiefe. Nettoeinkommen Die Kennzahl ist informativ, aber wenn Sie Faktoren wie die Wertentwicklung in der Vergangenheit oder die Bilanzierung von Vermögenswerten und Schulden berücksichtigen, wird sie noch aufschlussreicher.
Kurz gesagt: Cashflow-KPIs sind die nächste Ebene. Sie sind spezifische Finanzkennzahlen, die die Entscheidungsfindung unterstützen, indem sie ein vollständiges Bild der Cashflow-Leistung Ihres Unternehmens im Vergleich zu den Finanzzielen zeigen. Obwohl alle KPIs Kennzahlen sind, sind nicht alle Kennzahlen als KPIs geeignet.
Bleiben Sie dran, während wir in den folgenden Abschnitten die 8 wichtigsten Cashflow-Kennzahlen und KPIs untersuchen.
8 wichtige Cashflow-Kennzahlen und KPIs
Die Kenntnis Ihres Cashflows ist für ein gesundes Unternehmen unerlässlich. Es geht nicht nur darum, Geldein- und -ausgänge zu verfolgen, sondern auch darum, Daten zu analysieren, Trends zu erkennen und datenbasierte Entscheidungen zu treffen. Hier sind die acht wichtigsten Cashflow-Kennzahlen und KPIs, die jedes Unternehmen im Auge behalten sollte:
1. Operativer Cashflow
Der operative Cashflow (OCF) bietet einen Einblick in den Cashflow, der aus dem regulären Geschäftsbetrieb eines Unternehmens generiert wird. Er zeigt an, ob ein Unternehmen genügend positiven Cashflow generieren kann, um seine Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten und zu erweitern, oder ob es externe Finanzierungen benötigt.
Die Formel zur Berechnung des OCF
Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Nettogewinn von 50,000 USD, nicht zahlungswirksame Ausgaben von 20,000 USD und eine Veränderung des Betriebskapitals von -10,000 USD hat, beträgt der OCF 60,000 USD. Ein positiver OCF zeigt, dass das Unternehmen effizient mehr Geld erwirtschaftet, als es verbraucht.
2. Freier Cashflow
Freier Cash Flow (FCF) misst die finanzielle Flexibilität eines Unternehmens und ist ein entscheidender Rentabilitätsindikator. Er stellt den Barmittelbestand dar, den ein Unternehmen nach Abzug der Barmittelabflüsse erwirtschaftet, die zur Aufrechterhaltung seines Betriebs und seines Anlagevermögens erforderlich sind.
Die Formel zur Berechnung des FCF
Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen operativen Cashflow von 80,000 USD und Investitionsausgaben von 20,000 USD hat, beträgt sein FCF 60,000 USD. Ein positiver FCF zeigt an, dass das Unternehmen genügend Geld generieren kann, um Aktivitäten wie Schuldentilgung, Dividenden, Aktienrückkäufe oder neue Investitionen zu unterstützen.
3. Außenstandsdauer (DSO)
Days Sales Outstanding (DSO) misst die durchschnittliche Zeit, die ein Unternehmen benötigt, um nach einem Verkauf die Zahlung einzuziehen. Sie ist entscheidend, um zu verstehen, wie effektiv ein Unternehmen seine Debitorenbuchhaltung und seinen Cashflow verwaltet.
Die Formel zur Berechnung von DSO
Wenn ein Unternehmen beispielsweise Konten in Höhe von 5,000 USD, Kreditverkäufe in Höhe von 20,000 USD und eine Laufzeit von 30 Tagen hat, beträgt die DSO 7.5 Tage. Eine niedrigere DSO ist vorteilhaft, da sie anzeigt, dass das Unternehmen seine Forderungen effizient eintreiben kann, was sich positiv auf den Cashflow auswirkt.
4. Zahlungsrückstand in Tagen (DPO)
DPO ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Zeit angibt, die ein Unternehmen benötigt, um seine Rechnungen an seine Handelsgläubiger zu bezahlen. Sie spiegelt wider, wie ein Unternehmen mit seinen Verbindlichkeiten umgeht.
Die Formel zur Berechnung des DPO
Nehmen wir an, ein Unternehmen hat Verbindlichkeiten in Höhe von 10,000 USD, seine Herstellungskosten (COGS) betragen 50,000 USD und die Laufzeit beträgt 30 Tage. Die DPO beträgt dann 6 Tage. Eine höhere DPO bedeutet, dass das Unternehmen länger braucht, um seine Lieferanten zu bezahlen, wodurch es das Geld länger für andere Vorgänge verwenden und so den Cashflow verbessern kann. Eine übermäßig hohe DPO könnte jedoch auf Zahlungsschwierigkeiten hindeuten, die die Lieferantenbeziehungen belasten könnten.
5. Bargeldumwandlungszyklus (CCC)
Die Bargeldumrechnungszyklus (CCC) misst, wie lange es dauert, bis ein Unternehmen seine Investitionen in Lagerbestände und andere Ressourcen in Cashflows aus Verkäufen umwandelt. Diese Kennzahl bietet Einblicke in die Effizienz der Betriebsabläufe eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit.
Die Formel zur Berechnung des CCC
Wenn beispielsweise die DIO eines Unternehmens 30 Tage, die DSO 45 Tage und die DPO 25 Tage beträgt, beträgt der CCC 50 Tage. Ein niedrigerer CCC ist besser, da das Unternehmen dann weniger Tage damit verbringt, seinen Lagerbestand in Bargeld umzuwandeln.
6. Liquiditätskennzahlen (Current Ratio, Quick Ratio)
Liquiditätskennzahlen werfen Sie einen Blick auf die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Zwei wichtige Liquiditätskennzahlen sind die aktuelles Verhältnis und der schnelles Verhältnis.
- Die Formel zur Berechnung der Liquidität
Wenn ein Unternehmen beispielsweise über Umlaufvermögen von 200,000 USD und kurzfristige Verbindlichkeiten von 100,000 USD verfügt, beträgt seine Liquiditätskennzahl 2.0. Eine Liquiditätskennzahl über 1 zeigt an, dass das Unternehmen über genügend Mittel verfügt, um seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen.
- Die schnelles Verhältnis (oder Acid-Test Ratio) ist ein strengeres Maß, da es den Bestand ausschließt von Umlaufvermögen:
Wenn ein Unternehmen beispielsweise über Umlaufvermögen von 200,000 USD (mit 50,000 USD Lagerbestand) und kurzfristige Verbindlichkeiten von 100,000 USD verfügt, beträgt die Liquidität 1.5. Eine höhere Liquidität XNUMX weist auf eine bessere kurzfristige Liquiditätsposition hin.
7. Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital
Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital überprüft die finanzielle Lage eines Unternehmens, indem es seine Verbindlichkeiten mit dem Eigenkapital vergleicht. Es gibt den Anteil der Finanzierung eines Unternehmens an, der aus Schulden im Vergleich zu Eigenkapital stammt.
Die Formel zur Berechnung dieses Verhältnisses
Ein Unternehmen kann beispielsweise Verbindlichkeiten von 500,000 USD und ein Eigenkapital von 250,000 USD haben. Das ergibt eine Schuldenquote von 2.0. Eine höhere Quote bedeutet ein höheres finanzielles Risiko, da das Unternehmen sein Wachstum aggressiv mit Schulden finanziert hat.
8. Eigenkapitalrendite
Die Eigenkapitalrendite (ROE) misst die finanzielle Leistung, indem der Nettogewinn durch das Eigenkapital geteilt wird. Sie zeigt, wie effektiv ein Unternehmen mit dem Geld, das die Aktionäre investiert haben, Gewinne erzielt.
Die Formel zur Berechnung des ROE
Wenn beispielsweise der Nettogewinn eines Unternehmens 200,000 USD und das Eigenkapital 1,000,000 USD beträgt, beträgt die Eigenkapitalrendite 20 %. Eine höhere Eigenkapitalrendite zeigt an, dass das Unternehmen seine Investitionen zur effektiven Erzielung von Erträgen nutzt.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Verständnis dieser Cashflow-KPIs und -Kennzahlen einen erheblichen Unterschied bei der Verwaltung Ihrer Unternehmensfinanzen ausmachen kann. Diese Kennzahlen können dabei helfen, potenzielle Probleme zu erkennen, bevor sie zu ernsthaften Problemen werden, und können Ihren Entscheidungsprozess leiten.
Für weitere Einblicke in verwandte Kennzahlen, insbesondere zur Rentabilität, empfehlen wir Ihnen, unseren ausführlichen Leitfaden zu lesen: 7 Rentabilitätskennzahlen und KPIs, die Sie kennen müssen.
Wie wählen Sie die idealen Cashflow-Kennzahlen und KPIs für Ihr Unternehmen aus?
Die Auswahl der relevantesten Cashflow-Kennzahlen und KPIs ist für die finanzielle Gesundheit Ihres Unternehmens von entscheidender Bedeutung. Diese Kennzahlen können je nach Art und Größe Ihres Unternehmens, der Branche, in der Sie tätig sind, und Ihren spezifischen strategischen Zielen variieren. Werfen wir einen Blick auf die Cashflow-Kennzahlen und KPIs, die für verschiedene Arten von Unternehmen von Bedeutung sind:
Einzelhandelsgeschäft
Für Einzelhandelsunternehmen ist der Cash Conversion Cycle (CCC) von größter Bedeutung. Einzelhändler verwalten in der Regel große Lagerbestände, sodass die Verfolgung, wie schnell sie diese Bestände in Bargeld umwandeln können, wertvolle Erkenntnisse liefern kann. Kennzahlen wie Days Sales Outstanding (DSO) und Days Payable Outstanding (DPO) sind ebenfalls von Bedeutung, da sie widerspiegeln, wie effektiv ein Einzelhandelsunternehmen seine Forderungen und Verbindlichkeiten verwaltet.
Dienstleistungsbasiertes Geschäft
Im Gegensatz dazu ein Dienstleistungsunternehmen mit begrenzten Sachanlagen und niedrigere Lagerbestände könnten den Schwerpunkt stärker auf Liquiditätskennzahlen wie die Quick Ratio legen. Dies kann ein klares Bild davon vermitteln, ob das Unternehmen seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten nachkommen kann. Sie könnten sich auch auf den operativen Cashflow konzentrieren, um sicherzustellen, dass sie aus ihrem regulären Betrieb ausreichend Barmittel generieren.
Fertigungsbetrieb
Für Fertigungsunternehmen ist der freie Cashflow (FCF) oft eine wichtige Kennzahl, da er ihnen hilft, abzuschätzen, wie viel Bargeld nach Abzug der Kosten für Wartung und Modernisierung von Geräten und Maschinen übrig bleibt. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital kann ein weiterer wichtiger Indikator für Fertigungsunternehmen sein, insbesondere für solche, die für ihre Investitionsausgaben auf Fremdfinanzierung angewiesen sind.
Startups
Startups, insbesondere in der Wachstumsphase, sollten Kennzahlen wie Free Cash Flow und Operating Cash Flow priorisieren. Viele Startups arbeiten in den ersten Jahren mit Verlust, daher ist die Kenntnis ihrer Cash-Burn-Rate entscheidend für ihr Überleben und Wachstum.
Gemeinnützige Unternehmen
Auch wenn sie nicht gewinnorientiert arbeiten, benötigen Non-Profit-Unternehmen ein effektives Cashflow-Management. Der operative Cashflow und die Liquiditätskennzahlen sind für sie unerlässlich, um sicherzustellen, dass sie über ausreichende Ressourcen für ihre laufenden Aktivitäten verfügen.
Im Wesentlichen hängt die Auswahl der richtigen Cashflow-Kennzahlen und KPIs von Ihren individuellen Geschäftsanforderungen und -zielen ab. Und mit Brixx Software können Sie Ihr Dashboard so anpassen, dass es sich auf die Kennzahlen konzentriert, die für Ihren spezifischen Geschäftstyp am wichtigsten sind, und so sicherstellen, dass Sie die aussagekräftigsten Einblicke in Ihre finanzielle Leistung erhalten.
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