Cos'è l'avviamento in contabilità?

Cos'è la buona volontà?

L'avviamento in contabilità si riferisce a un bene immateriale che rappresenta la reputazione, la fedeltà dei clienti e il valore del marchio di un'azienda. È un concetto importante nella rendicontazione finanziaria, in particolare in situazioni che coinvolgono acquisizioni aziendali.

Quando un'azienda acquisisce un'altra attività, il prezzo di acquisto spesso supera il fair value delle attività nette identificabili. L'importo eccedente è definito avviamento. L'avviamento deriva da fattori immateriali come le relazioni con i clienti dell'azienda target, il riconoscimento del marchio e i dipendenti, per citarne alcuni.

L'avviamento è classificato come un bene immateriale perché non ha sostanza fisica e non può essere misurato separatamente o venduto indipendentemente dall'azienda nel suo complesso. A differenza di beni materiali Ad esempio, edifici o attrezzature, l'avviamento rappresenta il valore immateriale che un'azienda possiede e che contribuisce al suo valore complessivo.

In che modo l'avviamento si differenzia dagli altri asset?

L'avviamento è un bene immateriale, ma a differenza di brevetti o marchi, non può essere venduto separatamente o valutato in modo indipendente. Mentre i beni materiali come attrezzature o edifici hanno una chiara presenza fisica, l'avviamento rappresenta fattori immateriali come reputazione e fedeltà dei clienti, che aumentano il valore di un'attività acquisita. È essenziale per distinguere tra beni che possono essere posseduti fisicamente e quelli che contribuiscono al successo a lungo termine di un'azienda ma non sono facilmente quantificabili.

Tipi di avviamento

In contabilità, ci sono due tipi principali di avviamento: avviamento generato internamente e avviamento acquisito. Esploriamo ogni tipo in modo più dettagliato:

Avviamento generato internamente

L'avviamento generato internamente si riferisce al valore che un'azienda crea attraverso i propri sforzi e le proprie operazioni. Non viene acquisito da fonti esterne, ma si sviluppa nel tempo come risultato delle pratiche commerciali di successo dell'azienda, della creazione del marchio, delle relazioni con i clienti e del posizionamento sul mercato. Questo tipo di avviamento in genere non viene riconosciuto nel bilancio perché è difficile da misurare in modo oggettivo e affidabile.

Avviamento acquisito

L'avviamento acquisito, noto anche come avviamento acquistato, è l'avviamento che si verifica quando un'azienda acquisisce un'altra attività tramite una fusione o acquisizione. Rappresenta l'eccedenza del prezzo di acquisto pagato rispetto al fair value delle attività nette identificabili acquisite. L'avviamento acquisito è riconosciuto come attività immateriale nel bilancio ed è soggetto a test di impairment annuali.

L'avviamento acquisito può essere ulteriormente categorizzato nei seguenti sottotipi:

a) Avviamento aziendale:

L'avviamento aziendale è la forma più comune di avviamento acquisito. Si verifica quando un'azienda ne acquisisce un'altra come azienda in esercizio. Questo tipo di avviamento rappresenta il valore complessivo dell'azienda acquisita, inclusi i beni immateriali precedentemente menzionati che contribuiscono al suo successo.

b) Avviamento correlato al cliente:

L'avviamento correlato al cliente si riferisce specificamente al valore derivante dalle relazioni con i clienti dell'azienda acquisita. Include fattori quali la fedeltà del cliente, i contratti con i clienti e il potenziale per futuri affari da parte dei clienti esistenti.

c) Avviamento basato sulla tecnologia:

L'avviamento basato sulla tecnologia nasce quando un'azienda ne acquisisce un'altra per le sue capacità tecnologiche, proprietà intellettuale, brevetti o tecnologia proprietaria. Rappresenta il valore associato ai prodotti innovativi, alle capacità di ricerca e sviluppo e alle competenze tecnologiche dell'azienda acquisita.

d) Avviamento contrattuale:

L'avviamento basato su contratto è collegato al valore derivante da contratti e accordi detenuti dalla società acquisita. Include contratti con fornitori, distributori, clienti o altre parti che forniscono alla società un vantaggio competitivo e opportunità di generazione di fatturato.

e) Avviamento basato sulla posizione:

L'avviamento basato sulla posizione sorge quando la posizione dell'attività acquisita contribuisce al suo valore. Ciò potrebbe includere fattori quali immobili di prima qualità, posizionamento geografico vantaggioso o accesso a mercati o risorse chiave.

È importante notare che la classificazione e la valutazione dell'avviamento acquisito possono variare a seconda degli standard contabili seguiti, come ad esempio Standard internazionali di rendicontazione finanziaria (IFRS) or Principi contabili generalmente accettati (GAAP).

Comprendere i diversi tipi di avviamento aiuta le aziende e gli investitori a valutare le componenti specifiche e i driver di valore dell'avviamento acquisito, consentendo una migliore valutazione del valore immateriale complessivo associato alle acquisizioni di un'azienda.

Come si misura l'avviamento in contabilità?

In contabilità, l'avviamento è inizialmente misurato al momento dell'acquisizione. Vedremo come misurare l'avviamento di seguito.

• Determinare il prezzo di acquisto: Il prezzo di acquisto è il corrispettivo totale pagato dalla società acquirente per acquisire l'attività. Include qualsiasi contante, azione, assunzione di debito, pagamenti condizionati o altri asset dati in cambio dell'attività acquisita.
• Identificare il fair value delle attività nette identificabili: Le attività nette identificabili includono il beni materiali e immateriali, passività e passività potenziali acquisite nella combinazione aziendale. Le attività materiali possono includere edifici, attrezzature e inventario, mentre le attività immateriali possono includere brevetti, marchi e contratti con i clienti. Le tecniche di valutazione, come confronti di mercato, approcci basati sul reddito o metodi basati sui costi, vengono utilizzate per determinare il fair value di queste attività e passività.
• Calcolare il prezzo di acquisto in eccesso: Il prezzo di acquisto eccedente è la differenza tra il prezzo di acquisto e il fair value delle attività nette identificabili. Tale eccedenza rappresenta il valore dell'avviamento.

Matematicamente, la formula per calcolare l'avviamento è la seguente:

Avviamento = Prezzo di acquisto – Valore equo delle attività nette identificabili

• Registrare l'avviamento come attività immateriale: L'avviamento è riconosciuto come un'attività immateriale nel bilancio della società acquirente. Di solito è presentato separatamente dalle altre attività immateriali ed è soggetto a test di impairment annuali.
• Test di deterioramento: L'avviamento è soggetto a test annuali di impairment per valutare se il suo valore contabile supera il suo importo recuperabile. Se il valore contabile dell'avviamento è determinato come superiore al suo importo recuperabile, viene riconosciuta una perdita di impairment, riducendo il valore dell'avviamento nel bilancio.

Come accennato in precedenza, gli IFRS o i GAAP possono misurare il trattamento dell'avviamento in modo diverso a seconda degli standard contabili seguiti.

Che cos'è la perdita di valore dell'avviamento?

La svalutazione dell'avviamento si riferisce a una diminuzione del valore dell'avviamento riconosciuto nel bilancio di una società. Si verifica quando il valore contabile dell'avviamento supera il suo valore recuperabile. In altre parole, quando il valore assegnato all'avviamento nei libri contabili è superiore al suo valore effettivo o ai futuri benefici economici che può generare.

Come verificare la perdita di valore dell'avviamento?

I test di impairment dell'avviamento vengono condotti per valutare se il valore contabile dell'avviamento supera il suo valore recuperabile. Esistono due metodi comunemente utilizzati per eseguire i test di impairment dell'avviamento:

Test di compromissione in due fasi:

Questo metodo è comunemente seguito sia dagli International Financial Reporting Standards (IFRS) sia dai Generally Accepted Accounting Principles (GAAP).

Fase 1: Identificare il potenziale deterioramento:

Il primo passaggio consiste nel confrontare il valore contabile dell'unità di reporting (incluso l'avviamento) con il suo fair value. Se il fair value è superiore al valore contabile, non viene indicata alcuna perdita di valore e non sono richiesti ulteriori test. Tuttavia, se il fair value è inferiore al valore contabile, indica una potenziale perdita di valore e il test procede al secondo passaggio.

Fase 2: Calcolare la perdita per riduzione di valore:

Nella seconda fase, la perdita per riduzione di valore viene determinata confrontando il fair value implicito dell'avviamento con il suo valore contabile. Il fair value implicito dell'avviamento viene calcolato deducendo il fair value di tutte le attività nette identificabili dell'unità di reporting dal fair value determinato nella Fase 1. Se il fair value calcolato dell'avviamento è inferiore al suo valore contabile, indica una potenziale riduzione di valore. In tali casi, la società riconosce una perdita per riduzione di valore per la differenza tra il valore contabile e il fair value calcolato.

Test di compromissione in un'unica fase:

Questo metodo è consentito in determinate circostanze dagli IFRS ma non dai GAAP.

Con il test di impairment in un'unica fase, il valore contabile dell'unità di reporting (incluso l'avviamento) viene confrontato direttamente con il suo valore recuperabile, che viene determinato in base al più alto tra il suo fair value al netto dei costi di vendita o il suo valore d'uso. Se il valore contabile supera il valore recuperabile, viene riconosciuta una perdita per riduzione di valore per la differenza.

Come accennato in precedenza, accertatevi che ogni azienda abbia seguito le linee guida pertinenti alla propria giurisdizione e al proprio settore e consultatevi con professionisti della contabilità per garantire conformità e accuratezza nell'esecuzione dei test di impairment.

Perché la buona volontà è importante per gli investitori

Per gli investitori, l'avviamento svolge un ruolo cruciale nel comprendere la valutazione complessiva di un'azienda. Può indicare il premio pagato sul valore di mercato equo delle attività materiali di un'azienda durante un'acquisizione. Le variazioni dell'avviamento dovute a deterioramento o sopravvalutazione possono influenzare i prezzi delle azioni e il sentiment degli investitori, rendendo essenziale monitorare l'avviamento per previsioni finanziarie accurate. Inoltre, l'avviamento ha un impatto su fusioni e acquisizioni, poiché una grande quantità di avviamento può segnalare un valore strategico che va oltre le attività fisiche.

Avviamento nei bilanci

L'avviamento ha un impatto specifico sui bilanci finanziari di un'azienda. Ecco come l'avviamento viene presentato nei bilanci finanziari:

Stato patrimoniale: L'avviamento è riportato come attività immateriale nel bilancio. Viene solitamente presentato separatamente da altre attività immateriali e registrato al momento del riconoscimento iniziale e del successivo valore contabile. L'avviamento è divulgato come una voce di bilancio separata nella sezione delle attività del bilancio.

Conto economico: L'avviamento non influisce direttamente sulla conto economico a meno che non sia deteriorato. Le perdite per deterioramento dell'avviamento, se presenti, sono rilevate come una spesa nel conto economico. La perdita per deterioramento riduce il valore contabile dell'avviamento e viene riportata come una voce di bilancio separata, in genere denominata "Perdita per deterioramento dell'avviamento" o "Deterioramento dell'avviamento".

Rendiconto finanziario: L'avviamento non è riportato direttamente nel rendiconto di cassaTuttavia, i flussi di cassa associati all'acquisizione di un'attività che include l'avviamento sono divulgati nella sezione delle attività di investimento del rendiconto finanziario.

informativa: I bilanci finanziari in genere includono informazioni aggiuntive relative all'avviamento. Tali informazioni forniscono informazioni sulla natura, la valutazione e qualsiasi impairment dell'avviamento. Possono includere dettagli sui metodi utilizzati per determinare il fair value delle unità di reporting, il valore contabile e le variazioni dell'avviamento, nonché le ipotesi formulate nel processo di impairment test.

La corretta rendicontazione e divulgazione dell'avviamento nei bilanci è fondamentale per fornire informazioni trasparenti e significative agli stakeholder. Consente a tutti gli stakeholder e agli altri utenti dei bilanci di comprendere il valore delle attività immateriali di un'azienda e di valutarne accuratamente la posizione finanziaria e le prestazioni.

Avviamento in contabilità esempio

La società A vuole acquistare la società B. La società B ha:

Attività pari a £ 2.5 milioni
Passività pari a 1 milione di sterline

Ciò significa che la società ha un valore netto di circa 1.5 milioni di sterline.

La società A accetta di acquistare la società B per £2m. Ciò significa che l'avviamento per la società B è stato concordato in £500,000.

Si tratta di 500,000 sterline perché è la differenza tra il prezzo di acquisto e il totale delle attività meno le passività.

Tale avviamento verrebbe rilevato nel bilancio per un importo pari a £ 500,000.

Si noti che i numeri utilizzati in questo esempio sono a scopo illustrativo e che i valori effettivi e il trattamento dell'avviamento possono variare in base alle circostanze specifiche, agli standard contabili e alle normative applicabili in una determinata situazione.

Limitazioni di avviamento

Sebbene l'avviamento abbia la sua importanza in contabilità, ci sono diverse limitazioni associate alla sua misurazione e utilità. Ecco alcune limitazioni chiave dell'avviamento:

• Soggettività nella misurazione: L'avviamento è un bene immateriale e la sua misurazione si basa su stime e ipotesi. La determinazione del fair value dell'avviamento e la valutazione del suo importo recuperabile implicano giudizio e soggettività, che possono introdurre incertezza nel processo di rendicontazione finanziaria.
• Non trasferibilità: L'avviamento è in genere specifico della società acquirente e dell'attività acquisita. Non può essere separato o venduto indipendentemente, il che rende difficile determinare il suo vero valore di mercato.
• Potenziale di compromissione: L'avviamento è soggetto a test di impairment annuali per valutare il suo valore contabile rispetto al suo importo recuperabile. Tuttavia, i test di impairment si basano su proiezioni di flussi di cassa futuri e altre ipotesi, che potrebbero non prevedere accuratamente le prestazioni effettive e il valore economico dell'avviamento.
• Rappresentazione incompleta delle attività immateriali: L'avviamento rappresenta solo una parte delle attività immateriali di un'azienda. Altri beni immateriali di valore potrebbero non essere riflessi nell'avviamento, ma sono rilevanti per il valore complessivo di un'azienda.
• Difficoltà nella valutazione: Valutare l'avviamento in modo accurato può essere complesso, specialmente in situazioni che coinvolgono aggregazioni aziendali o acquisizioni. Determinare il fair value delle attività nette identificabili e allocare la controprestazione in eccesso all'avviamento richiede un'attenta valutazione di vari fattori. L'intrinseca soggettività nella valutazione può portare a opinioni diverse e potenziali sfide nel raggiungere un consenso sul valore dell'avviamento.
• Utilità limitata nell'analisi finanziaria: L'avviamento non contribuisce direttamente ai flussi di cassa o alla redditività di un'azienda. Rappresenta il premio pagato per i benefici immateriali associati a un'acquisizione. Di conseguenza, analisti e investitori possono escludere l'avviamento da determinati indici e parametri finanziari per valutare accuratamente le prestazioni operative o la salute finanziaria di un'azienda.

È importante che le parti interessate siano consapevoli di queste limitazioni e le tengano in considerazione quando interpretano i bilanci e valutano il valore dell'avviamento.

È possibile incorporare la buona volontà in uno strumento di previsione?

In un strumento di previsione finanziaria, puoi incorporare il test dell'avviamento eseguendo analisi di sensibilità e modellazione di scenari. Sebbene non sia possibile testare direttamente l'avviamento stesso in uno strumento di previsione, puoi valutarne l'impatto sulle proiezioni finanziarie e valutare i potenziali risultati in diversi scenari.

Analisi di sensibilità puoi capire come i cambiamenti nel valore dell'avviamento o dei suoi driver sottostanti possono influenzare le tue previsioni finanziarie. Ciò comporta l'adeguamento delle ipotesi relative all'avviamento e l'osservazione dell'impatto risultante sulle metriche finanziarie chiave.

Modellazione di scenari, d'altra parte, ti permette di creare diversi scenari finanziari che riflettono potenziali cambiamenti nell'avviamento e nei suoi componenti. Sviluppare scenari che catturino sia risultati ottimistici che pessimistici. Analizzare le implicazioni finanziarie di ogni scenario per valutare la gamma potenziale di risultati.

Valutazione della compromissione valuta se il valore contabile dell'avviamento supera il suo valore recuperabile. Imposta calcoli e formule per confrontare il valore contabile dell'avviamento con il suo valore recuperabile in base a ipotesi e input pertinenti. Analizzando i risultati dei test di impairment, puoi valutare le potenziali perdite di impairment e il loro impatto sui bilanci.

Ricorda, mentre uno strumento di previsione finanziaria può aiutare a simulare e valutare l'impatto dell'avviamento sulle proiezioni finanziarie, il valore effettivo dell'avviamento dipende da numerosi fattori e può essere soggetto a notevole incertezza. Rivedi e aggiorna regolarmente le tue ipotesi e i tuoi modelli in base alle prestazioni effettive e alle condizioni di mercato per migliorare l'accuratezza delle tue previsioni.

Inizia oggi gratuitamente con Brixx e scopri come le nostre caratteristiche può aiutare te e la tua azienda.