Migliori rendiconto di cassa è uno dei report più comuni inclusi in qualsiasi piano finanziario.
Fornisce una panoramica dettagliata dei movimenti di denaro in entrata e in uscita dalla tua attività ed è essenziale per restare a galla e pianificare investimenti futuri.
Flusso di cassa da attività operative è una sezione del rendiconto finanziario che fornisce un'indicazione della salute di un'azienda.
In questo articolo spiegheremo nel dettaglio perché e come.
Ci sono alcune sfumature che possono risultare difficili da comprendere, quindi cominciamo dall'inizio.
Cos'è il flusso di cassa derivante dalle attività operative?
I rendiconti finanziari hanno tutti forme e dimensioni diverse. Un formato comune è quello di dividerli in 3 sezioni: attività operative, attività finanziarie e attività investigative – quindi suddividere ulteriormente queste sezioni in diverse categorie.
La prima sezione, flusso di cassa dalle attività operative, rappresenta il denaro proveniente dalle attività quotidiane dell'azienda, ciò che vende, ciò che acquista, le bollette che paga, gli stipendi, ecc. Può includere anche gli interessi che l'azienda paga sui prestiti.
Questa sezione è un ottimo indicatore di come sta andando la tua attività. Analizzando quest'area scopri quanto bene il tuo reddito copre i tuoi costi primari, senza fonti di finanziamento esterne. Se il denaro proveniente da fonti di finanziamento fosse incluso qui, potrebbe nascondere scarse prestazioni aziendali e rendere più difficile il processo decisionale.
Ogni attività che non fa parte delle operazioni quotidiane viene suddivisa nelle altre sezioni. Ciò significa che gli impatti di cassa come gli acquisti di asset (attività di investimento), il prelievo del debito e la tassazione (attività di finanziamento) non la influenzano. Ti fornisce un totale pulito in fondo alla sezione delle tue attività operative che è un vero riflesso delle prestazioni aziendali.
È possibile suddividere ulteriormente il flusso di cassa dalle attività operative, per linee di prodotto o tipi di costo. Le aziende solitamente creano una previsione del flusso di cassa stimando queste singole categorie.
Monitorando le tue prestazioni effettive nel tempo, queste categorie aggiuntive evidenzieranno le aree dell'azienda che stanno generando con successo liquidità o che ne stanno assorbendo più del previsto.
Come si calcola il flusso di cassa derivante dalle attività operative?
Esistono due metodi per calcolare il flusso di cassa dalle attività operative nel report del flusso di cassa: metodo diretto e il metodo indiretto.
Solitamente è solo questa sezione del rendiconto finanziario che può essere calcolata utilizzando il metodo diretto o indiretto.
Il metodo diretto
Il metodo diretto ricava i dati dalle effettive transazioni in denaro: bollette pagate, entrate derivanti da determinati prodotti o servizi, stipendi ecc.
Tiene traccia di tutte le transazioni in contanti in entrata e in uscita dall'azienda, lasciandoti il flusso di cassa netto dalle attività operative.
Il metodo indiretto
Il metodo indiretto inizio con l'utile netto dell'azienda derivante dal profitti e perdite .
Questo viene poi modificato per rimuovere le voci che compaiono nel conto profitti e perdite ma che non incidono sulla liquidità, in modo da ottenere un importo netto in contanti.
Un semplice esempio è ammortamento, che rappresenta una perdita per l'azienda ma non ha ripercussioni sulla liquidità.
Ma quale metodo dovresti usare?
Ogni metodo presenta vantaggi e svantaggi, ma alla fine entrambi porteranno allo stesso risultato minimo.
Il metodo diretto è più utile per prendere decisioni sul tuo flusso di cassa futuro. Poiché mostra chiaramente le fonti dirette responsabili dei movimenti di cassa, è più facile valutare le azioni che devi intraprendere relativamente a quelle attività commerciali.
Ciò significa che il metodo diretto solitamente fornisce un quadro più chiaro, perché è possibile vedere esattamente come si è arrivati a quella cifra.
Lo svantaggio del metodo diretto è che può essere più difficile da creare a seconda di come si conservano i dati contabili. Molte app di contabilità online danno la priorità all'ordinamento delle prestazioni tramite un rendiconto profitti e perdite che non è basato sul denaro.
È qui che entra in gioco il metodo indiretto. Il metodo indiretto inizia con la linea di fondo del tuo Profit & Loss e poi la aggiusta per i movimenti non monetari. È un buon modo per capire perché il tuo il profitto per un periodo differisce dal tuo denaro ma è meno utile per prendere decisioni sul flusso di cassa.
Per vedere quale metodo fornisce un quadro più chiaro delle origini del denaro contante, vedere l'esempio seguente:
Rendiconto finanziario – Esempio di flusso di cassa con metodo diretto:
Contanti ricevuti dai clienti £ 3000
Contanti pagati ai fornitori (£ 800)
Costi dei dipendenti pagati (£ 1200)
Interessi pagati (£ 100)
Liquidità netta da attività operative £900
Rendiconto finanziario – Metodo indiretto Esempio di flusso di cassa:
Reddito netto £1100
Regolazione: Ammortamento £100
Regolazione: È possibile pagare per questi account £150
Regolazione: Contabilità Clienti (£ 200)
Regolazione: Inventario (£ 250)
Flusso di cassa netto dalle attività operative £900
Con il metodo diretto è possibile vedere esattamente da dove provengono i soldi, il che lo rende prezioso per le previsioni, dove una visione più ampia porta a un processo decisionale migliore.
In che modo il flusso di cassa derivante dalle attività operative differisce dalle attività di finanziamento e di investimento?
Sappiamo già che il flusso di cassa dalle attività operative rappresenta il denaro proveniente dalle attività quotidiane dell'azienda. Vediamo di cosa trattano le altre due sezioni del rendiconto finanziario.
Cosa sono le attività di investimento?
Il flusso di cassa dalle attività di investimento rappresenta il denaro derivante dalle azioni aziendali che comportano investimenti, come gli acquisti iniziali e i costi sostenuti per l'apertura di un nuovo punto vendita in un'attività di vendita al dettaglio.
Cosa sono le attività di finanziamento?
Il flusso di cassa dalle attività di finanziamento rappresenta il denaro proveniente da debiti, prestiti, iniezioni di denaro da parte del proprietario dell'azienda e/o capitale proprio.
Cosa dicono queste differenze sulla mia attività?
Ogni attività commerciale fiorente o in attivo ha una posizione bancaria positiva in fondo al rendiconto finanziario.
È la composizione delle attività operative, finanziarie e di investimento che dimostra realmente in quale fase si trova un'azienda. Prevedere i cambiamenti in queste sezioni mostra dove stanno andando.
Se il totale delle attività operative è negativo. significa che le loro vendite non coprono i costi di gestione. Per la posizione di chiusura della banca in basso per essere positivo significa che le attività di finanziamento dovranno essere positive per compensare la differenza. Cioè stanno prendendo in prestito denaro.
Esempio di attività operative negative:
Totale delle attività operative (£ 5000)
Totale delle attività di investimento £0
Totale delle attività di finanziamento £ 8000
Flussi di cassa netti: £3000
Il flusso di cassa per un'azienda in questo stato è quello di una startup che non ha ancora registrato grandi vendite, oppure di un'azienda esistente che sta attraversando un periodo difficile (o forse un'azienda con vendite altamente stagionali).
Un'azienda potrebbe creare un previsione di cassa per dimostrare come si possa passare dal basarsi sulle attività di finanziamento per una posizione bancaria positiva al basarsi sulle attività operative come fattori sufficienti.
Una startup potrebbe anche mostrare una posizione fortemente negativa nelle attività di investimento, poiché potrebbe avere molti costi di avviamento iniziali e spese una tantum. Qualsiasi attività che investe nella propria crescita potrebbe prendere liquidità in eccesso dai periodi precedenti e reinvestirla nell'attività.
Questa storia verrebbe rivelata nel rendiconto finanziario da attività operative positive e attività di investimento negative. Le loro forti operazioni stanno alimentando gli investimenti nella crescita futura.
Esempio di attività di investimento negative:
Totale delle attività operative £ 12000
Totale delle attività di investimento (£ 10000)
Totale delle attività di finanziamento £ 0
Flussi di cassa netti: £2000
Si tratta di esempi semplificati che mostrano come le diverse parti del flusso di cassa interagiscono e funzionano per mostrare chiaramente cosa sta facendo l'azienda.
In definitiva, ogni azienda vuole concludere con attività operative positive. Ciò dimostra che l'azienda può supportare le proprie operazioni.
Se le attività operative non sono positive in questo momento, un'azienda ha bisogno di un piano che stabilisca come restare a galla nel breve termine e di un piano a lungo termine che stabilisca come operare in modo da generare liquidità.
Conclusioni
Ecco cosa abbiamo imparato:
- Il flusso di cassa dalle attività operative è la prima sezione dell'importantissimo report sul flusso di cassa e copre il denaro generato o speso dalle attività quotidiane come vendite, acquisto di inventario e pagamento degli stipendi
- Esistono due metodi per calcolarlo:
- Metodo diretto – derivato da transazioni in contanti, approccio top-down. Richiede molto tempo, ma fornisce un quadro finale più chiaro delle origini del denaro.
- Metodo indiretto – approccio bottom-up, a partire da reddito netto e lavorando all'indietro. Richiede meno tempo ma manca di precisione.
- Scopri di più sui previsione top-down vs bottom-up
- Evidenziando le differenze tra attività operative, di investimento e di finanziamento si evidenzia l'importanza delle attività operative e come la loro previsione fornisca informazioni preziose per analizzare e prendere decisioni aziendali migliori.
All'inizio, tutto questo può sembrare un po' complicato da comprendere, ma speriamo che oggi vi abbiamo aiutato a comprendere meglio il rendiconto finanziario.
Ricorda che comprendere appieno e prevedere il rendiconto finanziario è fondamentale per prendere decisioni migliori e, in ultima analisi, è importante per la sopravvivenza di un'azienda. Esaminarlo insieme ai rendiconti finanziari e di bilancio è ancora più importante.
