De kasstroomoverzicht is een van de meest voorkomende rapporten in elk financieel plan.
Het biedt een gedetailleerd inzicht in de geldstromen in en uit uw bedrijf en is essentieel om het hoofd boven water te houden en toekomstige investeringen te plannen.
Kasstroom van bedrijfsactiviteiten is een onderdeel van een kasstroomoverzicht dat inzicht geeft in de gezondheid van een bedrijf.
In dit artikel leggen we uit waarom en hoe.
Er zijn een paar nuances die lastig te begrijpen kunnen zijn, dus laten we bij het begin beginnen.
Wat is de kasstroom uit operationele activiteiten?
Cashflowoverzichten zijn er in verschillende vormen en maten. Een veelgebruikte indeling is om ze in 3 secties te verdelen: bedrijfsactiviteiten, financiële activiteiten en investeringsactiviteiten – en verdeel deze secties vervolgens verder in verschillende categorieën.
Het eerste deel, kasstroom uit operationele activiteiten, vertegenwoordigt het geld dat voortkomt uit de dagelijkse activiteiten van het bedrijf, wat het verkoopt, koopt, de rekeningen die het betaalt, salarissen, etc. Het kan ook de rente omvatten die het bedrijf betaalt over leningen.
Dit gedeelte is een goede indicator van hoe uw bedrijf presteert. Door dit gebied te analyseren, wordt duidelijk hoe goed uw inkomsten uw primaire kosten dekken, zonder externe financieringsbronnen. Als geld uit financieringsbronnen hier zou worden opgenomen, zou dit slechte bedrijfsprestaties kunnen verbergen en het nemen van beslissingen moeilijker kunnen maken.
Alle activiteiten die geen deel uitmaken van de dagelijkse activiteiten worden opgesplitst in de andere secties. Dit betekent dat kasimpacten zoals activa-aankopen (investeringsactiviteit), schuldafbouw en belastingen (financieringsactiviteit) hier geen invloed op hebben. Het geeft u een schoon totaal onderaan uw operationele activiteitensectie die een echte weerspiegeling is van de bedrijfsprestaties.
U kunt de cashflow uit operationele activiteiten nog verder uitsplitsen, per productlijn of kostensoort. Bedrijven maken doorgaans een cashflowprognose door deze individuele categorieën te schatten.
Wanneer u uw werkelijke prestaties in de loop van de tijd bijhoudt, zullen deze extra categorieën de bedrijfsonderdelen markeren die succesvol geld binnenhalen of juist meer geld uitgeven dan verwacht.
Hoe berekent u de kasstroom uit operationele activiteiten?
Er zijn twee methoden om de kasstroom uit operationele activiteiten in het kasstroomrapport te berekenen: Directe methode en de indirecte methode.
Meestal is het alleen dit deel van de kasstroomoverzicht dat kan worden berekend met behulp van de directe of indirecte methode.
De directe methode
Bij de directe methode worden de gegevens verkregen uit daadwerkelijke contante transacties: betaalde rekeningen, inkomsten uit bepaalde producten of diensten, salarissen, enzovoort.
Het houdt alle contante transacties in en uit het bedrijf bij, zodat u netto contanten overhoudt uit operationele activiteiten.
De indirecte methode
De indirecte methode starts met de nettowinst van het bedrijf uit de winst & verlies verklaring.
Vervolgens worden de posten die in de winst- en verliesrekening voorkomen maar geen invloed hebben op de kasstroom, verwijderd. Zo ontstaat een netto contant bedrag.
Een eenvoudig voorbeeld is waardevermindering, wat een verlies voor het bedrijf is, maar geen domino-effect heeft op de kasstroom.
Maar welke methode moet je gebruiken?
Elke methode heeft zijn voor- en nadelen, maar uiteindelijk komen ze allebei op hetzelfde minimum uit.
De directe methode is nuttiger voor het nemen van beslissingen over uw toekomstige cashflow. Omdat het duidelijk de directe bronnen laat zien die verantwoordelijk zijn voor cashbewegingen, is het gemakkelijker om te beoordelen welke acties u moet ondernemen rondom die zakelijke activiteiten.
Dat betekent dat de directe methode doorgaans een duidelijker beeld geeft, omdat u precies kunt zien hoe u tot dat getal bent gekomen.
Het nadeel van de directe methode is dat het moeilijker kan zijn om te maken, afhankelijk van hoe u uw boekhoudkundige gegevens bewaart. Veel online boekhoudapps geven prioriteit aan het ordenen van uw prestaties door een winst- en verliesrekening, die is niet op contanten gebaseerd.
Dit is waar de indirecte methode om de hoek komt kijken. De indirecte methode begint met de bottom line van uw Profit & Loss en past deze vervolgens aan voor non-cash bewegingen. Het is een goede manier om te begrijpen waarom uw winst voor een bepaalde periode verschilt van uw contanten maar het is minder nuttig voor het nemen van beslissingen over cashflow.
Bekijk het onderstaande voorbeeld om te zien welke methode een duidelijker beeld geeft van de herkomst van het geld:
Kasstroomoverzicht – Voorbeeld van kasstroom volgens directe methode:
Contant geld ontvangen van klanten £3000
Contant geld betaald aan leveranciers (£ 800)
Betaalde werknemerskosten (£ 1200)
Betaalde rente (£ 100)
Nettokasstroom uit operationele activiteiten £900
Kasstroomoverzicht – Voorbeeld van kasstroom volgens indirecte methode:
Netto Inkomen £1100
Aanpassing: waardevermindering £100
Aanpassing: Accounts Payable £150
Aanpassing: Debiteuren (£ 200)
Aanpassing: Inventaris (£ 250)
Netto kasstroom uit operationele activiteiten £900
Bij de directe methode kunt u precies zien waar het geld vandaan komt. Dat is van onschatbare waarde bij het maken van prognoses, waarbij het grotere geheel leidt tot betere besluitvorming.
Hoe verschilt de kasstroom uit operationele activiteiten van financierings- en investeringsactiviteiten?
We weten al dat de kasstroom uit operationele activiteiten de kasstroom uit de dagelijkse activiteiten van het bedrijf vertegenwoordigt. Laten we eens kijken waar de andere twee secties van uw kasstroomoverzicht over gaan.
Wat zijn beleggingsactiviteiten?
Kasstroom uit investeringsactiviteiten vertegenwoordigt de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten die te maken hebben met investeringen, zoals de initiële aankopen en de kosten die gepaard gaan met het openen van een nieuwe winkel in een detailhandelsbedrijf.
Wat zijn financieringsactiviteiten?
De kasstroom uit financieringsactiviteiten vertegenwoordigt de kasstroom die afkomstig is van schulden, leningen, geldinjecties van de bedrijfseigenaar en/of eigen vermogen.
Wat zeggen de verschillen over mijn bedrijf?
Elk bloeiend of overlevend bedrijf heeft een positieve bankpositie onderaan de kasstroomoverzicht.
Het is de samenstelling van operationele, financierings- en investeringsactiviteiten die echt laat zien in welke fase een bedrijf zich bevindt. Het voorspellen van de veranderingen in deze secties laat zien waar ze naartoe gaan.
Als het totaal van de operationele activiteiten negatief betekent dat hun verkopen hun lopende kosten niet dekken. Voor de afsluitende bankpositie onderaan positief het betekent dat financieringsactiviteiten positief moeten zijn om het verschil goed te maken. Dat wil zeggen dat ze geld lenen.
Voorbeeld van negatieve operationele activiteiten:
Totaal operationele activiteiten (£ 5000)
Totaal investeringsactiviteiten £0
Totaal financieringsactiviteiten £8000
Netto kasstromen: £3000
De cashflow voor een bedrijf in deze staat bestaat uit een startende onderneming die nog geen sterke omzet genereert, of een bestaande onderneming die een moeilijke periode doormaakt (of misschien een onderneming met een sterk seizoensgebonden omzet).
Een bedrijf kan een kasstroomvoorspelling om te laten zien hoe zij van een situatie waarin zij afhankelijk zijn van financieringsactiviteiten voor een positieve bankpositie, kunnen overstappen naar een situatie waarin operationele activiteiten voldoende zijn.
Een startup kan ook een grote negatieve positie in investeringsactiviteiten vertonen, omdat ze veel initiële opstartkosten en eenmalige uitgaven kunnen hebben. Elk bedrijf dat investeert in hun groei, kan overtollig geld uit eerdere periodes halen en dit terug in het bedrijf investeren.
Dit verhaal zou worden onthuld op de kasstroomoverzicht door positieve operationele activiteiten en negatieve investeringsactiviteiten. Hun sterke activiteiten voeden investeringen in toekomstige groei.
Voorbeeld van negatieve beleggingsactiviteiten:
Totaal operationele activiteiten £12000
Totaal van de investeringsactiviteiten (£ 10000)
Totaal financieringsactiviteiten £0
Netto kasstromen: £2000
Dit zijn vereenvoudigde voorbeelden die laten zien hoe de verschillende onderdelen van de cashflow op elkaar inwerken en hoe ze duidelijk maken wat het bedrijf doet.
Uiteindelijk wil elk bedrijf eindigen met positieve operationele activiteiten. Dit laat zien dat het bedrijf zijn eigen operaties kan ondersteunen.
Als de operationele activiteiten op dit moment niet positief zijn, dan heeft een bedrijf een plan nodig om op korte termijn het hoofd boven water te houden en een plan om op lange termijn op een cashpositieve manier te opereren.
Laatste gedachten
Dit is wat we hebben geleerd:
- De kasstroom uit operationele activiteiten is het eerste onderdeel van het uiterst belangrijke kasstroomrapport en omvat geld dat wordt gegenereerd of uitgegeven door dagelijkse activiteiten zoals verkoop, inkoop van inventaris en het betalen van salarissen.
- Er zijn twee methoden om dit te berekenen:
- Directe methode – afgeleid van contante transacties, top-down benadering. Tijdrovend, maar duidelijker eindbeeld van contante herkomst.
- Indirecte methode – bottom-up benadering, beginnend met netto inkomen en achterwaarts werken. Minder tijdrovend maar mist nauwkeurigheid.
- Meer informatie over Top-down versus bottom-up prognose
- Door onderscheid te maken tussen operationele, investerings- en financieringsactiviteiten wordt het belang van operationele activiteiten benadrukt. Ook wordt duidelijk hoe u door prognoses waardevolle informatie kunt verkrijgen waarmee u betere zakelijke beslissingen kunt nemen en analyseren.
In eerste instantie lijkt het misschien lastig om dit allemaal te begrijpen, maar hopelijk hebben we u vandaag op weg geholpen om de kasstroomoverzicht beter te begrijpen.
Bedenk dat het volledig begrijpen en voorspellen van de kasstroomoverzichten een van de sleutels is tot betere beslissingen en uiteindelijk belangrijk is voor het voortbestaan van een bedrijf. Het is nog belangrijker om de kasstroomoverzichten te vergelijken met de winst- en verliesrekening en de balansrapporten.
