O processo de demonstrativo de fluxo de caixa é um dos relatórios mais comuns incluídos em qualquer plano financeiro.
Ele fornece uma visão detalhada do movimento de entrada e saída de dinheiro do seu negócio e é essencial para se manter à tona e planejar investimentos futuros.
Fluxo de caixa de atividades operacionais é uma seção de uma demonstração de fluxo de caixa que dá uma indicação da saúde de uma empresa.
Neste artigo, vamos detalhar para entender por que e como.
Existem algumas nuances que podem ser difíceis de entender, então vamos começar do começo.
O que é fluxo de caixa das atividades operacionais?
As demonstrações de fluxo de caixa vêm em diferentes formas e tamanhos. Um formato comum é dividi-lo em 3 seções – atividades operacionais, atividades Financeiras e atividades de investimento – depois, divida essas seções em diferentes categorias.
A primeira seção, fluxo de caixa das atividades operacionais, representa o dinheiro das atividades diárias da empresa, o que ela vende, compra, as contas que paga, salários, etc. Também pode incluir os juros que a empresa paga sobre empréstimos.
Esta seção é um ótimo indicador de como seu negócio está se saindo. Analisar esta área revela o quão bem sua renda está cobrindo seus custos primários, livre de fontes externas de financiamento. Se o dinheiro de fontes de financiamento fosse incluído aqui, ele poderia esconder o desempenho ruim do negócio e dificultar a tomada de decisões.
Qualquer atividade que não faça parte das operações do dia a dia é dividida em outras seções. Isso significa que impactos de caixa, como compras de ativos (atividade de investimento), redução de dívida e tributação (atividade de financiamento) não a afetam. Isso lhe dá um total limpo na parte inferior da seção de atividades operacionais que é um reflexo verdadeiro do desempenho do negócio.
Você pode decompor o fluxo de caixa das atividades operacionais ainda mais, por linhas de produtos ou tipos de custo. As empresas normalmente criarão uma previsão de fluxo de caixa estimando essas categorias individuais.
À medida que você monitora seu desempenho real ao longo do tempo, essas categorias extras destacarão as áreas do negócio que estão gerando dinheiro com sucesso ou que estão drenando mais dinheiro do que o esperado.
Como você calcula o fluxo de caixa das atividades operacionais?
Existem dois métodos de cálculo do fluxo de caixa das atividades operacionais no relatório de fluxo de caixa: método direto e o método indireto.
Geralmente, apenas esta seção da demonstração do fluxo de caixa pode ser calculada usando o método direto ou indireto.
O Método Direto
O método direto extrai seus dados de transações financeiras reais: contas pagas, renda de determinados produtos ou serviços, salários etc.
Ele rastreia todas as transações de dinheiro que entram e saem da empresa para deixar você com seu caixa líquido das atividades operacionais.
O Método Indireto
O método indireto começa com o lucro líquido do negócio lucro e perda declaração.
Isso é então ajustado para remover itens que aparecem no Lucro e Perda, mas não afetam o caixa, para fornecer um valor líquido em dinheiro.
Um exemplo simples é depreciação, o que representa uma perda para o negócio, mas não tem efeito cascata no caixa.
Mas qual método você deve usar?
Cada método oferece vantagens e desvantagens, mas ambos chegarão ao mesmo valor final.
O método direto é mais útil para tomar decisões sobre seu fluxo de caixa futuro. Como ele mostra claramente as fontes diretas responsáveis pelos movimentos de caixa, é mais fácil julgar as ações que você precisa tomar em torno dessas atividades comerciais.
Isso significa que o método direto geralmente leva a uma imagem mais clara porque você pode ver exatamente como chegou àquele valor.
A desvantagem do método direto é que pode ser mais difícil criá-lo, dependendo de como você mantém seus dados contábeis. Muitos aplicativos de contabilidade on-line priorizam a ordenação de seu desempenho por uma declaração de lucros e perdas, o que não é baseado em dinheiro.
É aqui que entra o método indireto. O método indireto começa com o resultado final do seu Lucro e Perda e então o ajusta para movimentos não monetários. É uma boa maneira de entender por que seu o lucro de um período difere do seu dinheiro mas é menos útil para tomar decisões sobre fluxo de caixa.
Veja o exemplo abaixo para ver qual método produz uma imagem mais clara das origens de dinheiro:
Demonstração do Fluxo de Caixa – Exemplo de Fluxo de Caixa do Método Direto:
Dinheiro recebido de clientes £ 3000
Dinheiro pago a fornecedores (£ 800)
Custos de funcionários pagos (£ 1200)
Juros pagos (£ 100)
Caixa Líquido das Atividades Operacionais £900
Demonstração do Fluxo de Caixa – Exemplo de Fluxo de Caixa do Método Indireto:
Lucro Líquido £1100
Ajustamento: Depreciação £100
Ajustamento: Contas a Pagar £150
Ajustamento: Contas a receber (£ 200)
Ajustamento: Estoque (£ 250)
Caixa líquido das atividades operacionais £ 900
Você pode ver exatamente de onde o dinheiro está vindo no método direto, o que o torna inestimável para previsões, onde o panorama geral leva a uma melhor tomada de decisão.
Como o fluxo de caixa das atividades operacionais difere das atividades de financiamento e investimento?
Já sabemos que o fluxo de caixa das atividades operacionais representa o dinheiro das atividades diárias da empresa. Vamos ver do que se tratam as outras duas seções da sua demonstração de fluxo de caixa.
O que são atividades de investimento?
O fluxo de caixa das atividades de investimento representa o dinheiro proveniente das ações empresariais que envolvem investimentos, como as compras iniciais e os custos envolvidos na abertura de uma nova loja em um negócio de varejo.
O que são atividades de financiamento?
O fluxo de caixa das atividades de financiamento representa o dinheiro proveniente de dívidas, empréstimos, injeções de dinheiro do proprietário da empresa e/ou patrimônio líquido.
O que as diferenças dizem sobre o meu negócio?
Todo negócio próspero ou sobrevivente tem uma posição bancária positiva na parte inferior de sua demonstração de fluxo de caixa.
É a composição das atividades operacionais, financeiras e de investimento que realmente demonstra em que estágio um negócio está. Prever as mudanças nessas seções mostra para onde elas estão indo.
Se o total das atividades operacionais for negativo significa que suas vendas não estão cobrindo seus custos operacionais. Para a posição de fechamento do banco na parte inferior ser positivo significa que as atividades de financiamento terão que ser positivas para compensar a diferença. Ou seja, estão tomando dinheiro emprestado.
Exemplo de atividades operacionais negativas:
Total de atividades operacionais (£ 5000)
Total de atividades de investimento £0
Total de atividades de financiamento £ 8000
Fluxos de caixa líquidos: £3000
O fluxo de caixa para uma empresa neste estado é ou uma startup que ainda não tem vendas fortes ou uma empresa existente que está passando por um período difícil (ou talvez uma empresa com vendas altamente sazonais).
Uma empresa pode criar uma Previsão do fluxo de caixa para mostrar como eles podem deixar de depender de atividades de financiamento para uma posição bancária positiva e passar a depender de atividades operacionais suficientes.
Uma startup também pode mostrar uma grande posição negativa em atividades de investimento, já que pode ter muitos custos iniciais de configuração e gastos únicos. Qualquer negócio que invista em seu crescimento pode estar pegando dinheiro excedente de períodos anteriores e investindo de volta no negócio.
Essa história seria revelada na demonstração do fluxo de caixa por atividades operacionais positivas e atividades de investimento negativas. Suas operações fortes estão alimentando o investimento em crescimento futuro.
Exemplo de atividades de investimento negativas:
Total de atividades operacionais £ 12000
Total de atividades de investimento (£ 10000)
Total de atividades de financiamento £ 0
Fluxos de caixa líquidos: £2000
Estes são exemplos simplificados que mostram como as diferentes partes do fluxo de caixa interagem e trabalham para mostrar claramente o que o negócio está fazendo.
No final das contas, todo negócio quer terminar com atividades operacionais positivas. Isso mostra que o negócio pode sustentar suas próprias operações.
Se as atividades operacionais não estiverem positivas no momento, a empresa precisa de um plano de como se manterá ativa no curto prazo e de um plano de longo prazo de como operará de forma positiva em termos de caixa.
Considerações finais
Aqui está o que aprendemos:
- O fluxo de caixa das atividades operacionais é a primeira seção do importantíssimo relatório de fluxo de caixa e abrange o dinheiro gerado ou gasto nas atividades do dia a dia, como vendas, compra de estoque e pagamento de salários.
- Existem dois métodos para calculá-lo:
- Método direto – derivado de transações em dinheiro, abordagem de cima para baixo. Demorado, mas com imagem final mais clara das origens do dinheiro.
- Método indireto – abordagem de baixo para cima, começando com O lucro líquido e trabalhando de trás para frente. Menos demorado, mas falta precisão.
- Saiba mais sobre o previsão de cima para baixo vs. de baixo para cima
- Estabelecer diferenças entre atividades operacionais, de investimento e de financiamento mostra a importância das atividades operacionais e como sua previsão fornece informações valiosas para analisar e tomar melhores decisões de negócios.
A princípio, tudo isso pode parecer um pouco complicado de entender, mas esperamos que hoje tenhamos ajudado você a entender melhor a demonstração do fluxo de caixa.
Lembre-se, compreender e prever completamente a demonstração do fluxo de caixa é uma das chaves para melhores decisões e, em última análise, importante para a sobrevivência de uma empresa. Analisá-la juntamente com os relatórios de lucros e perdas e balanço patrimonial é ainda mais importante.
