Оборотный капитал — еще один финансовый термин, который многих озадачивает.Положительный и отрицательный оборотный капитал может показаться непосильной задачей, но мы здесь, чтобы облегчить вам задачу. На самом деле, понять, что такое оборотный капитал, довольно просто, если его разбить на части.
Что такое оборотный капитал?
Оборотный капитал - это значение, оставшееся после все ваши краткосрочные долги были покрыты за счет имеющихся у вас источников денежных средств или их эквивалентов. Это делается путем вычитания текущих активов из текущих обязательств..
Оборотный капитал может быть положительным или отрицательным, поскольку ваши текущие активы могут быть ниже ваших текущих обязательств. Однако, как мы увидим, это не очень хорошая ситуация. Стоимость вашего оборотного капитала показывает, достаточно ли у вас ликвидные активы для погашения краткосрочных долгов. Когда инвесторы и финансовые директора проверяют состояние и уровень риска бизнеса, это один из показателей, на который они будут обращать пристальное внимание.
Сегодня мы узнаем:
- Что такое текущие активы и текущие обязательства?
- Как рассчитать оборотный капитал на примере
- Что означают положительный и отрицательный оборотный капитал для бизнеса
- И наконец, какое влияние ваша отрасль оказывает на ваш оборотный капитал?
Начнем с краткого обзора текущих активов и обязательств.
Что такое текущие активы?
Текущие активы резервы или имущество бизнеса, которые можно легко обменять на наличные деньги или которые уже реализованы как наличные деньги или эквиваленты наличных денег. Обычно они должны быть конвертированы в наличные деньги в течение одного года, чтобы быть классифицированными как «текущие». Это может включать излишки наличных денег, Дебиторская задолженностьи инвентарь.
Что такое текущие обязательства?
Текущие обязательства — это деньги, которые компания должна будет выплатить в течение года, что делает их краткосрочными долгами. Они часто включают налоги, задолженность по заработной плате и кредиторскую задолженность.
Индикатор способности предприятия выплачивать эти долги известен как Текущее соотношениеКоэффициент текущей ликвидности — это способ для инвесторов оценить риск в бизнесе, он рассчитывается путем деления текущих активов на текущие обязательства.
Текущий коэффициент выражается, как следует из названия, как отношение. Сравнительно, оборотный капитал представляет собой абсолютную величину.
Текущий коэффициент также отличается от формулы оборотного капитала. Они оба используют одни и те же цифры, но текущий коэффициент делит, а оборотный капитал вычитает.
Как рассчитать оборотный капитал
Оборотный капитал на самом деле довольно простое уравнение, в котором можно разобраться. Давайте рассмотрим.
Оборотный капитал = текущие активы - текущие обязательства
Итак, уравнение выглядит так:
Теперь давайте рассмотрим рабочий пример (каламбурчик).
Ниже представлен фрагмент баланса кофейного бизнеса, который мы создали в Бриксе.
Стрелки на изображении указывают на текущие активы и текущие обязательства.
Их текущие активы равны £188,249.64
Их текущие обязательства равны £34,776.83
£188,249.64 – £34,776.83 = £153,472.81
Оборотный капитал 153,472.81 означает, что у кофейни положительный оборотный капитал и бизнес находится в отличном положении для роста.
Важно понимать, что оборотный капитал может колебаться в зависимости от сезона и отрасли. Например, у магазина проката лыж будет гораздо больше оборотного капитала в высокий сезон, чем в низкий.
Что значит иметь положительный оборотный капитал?
Если текущие активы компании больше текущих обязательств, это говорит о том, что риск того, что они не смогут выплатить краткосрочные долги, низок. Сравним это с примером кофейни выше.
Стоимость текущих активов этой кофейни превышает ее текущие обязательства. У них достаточно оборотных средств, чтобы покрыть свои долги. Поскольку наш пример демонстрирует способность компании погашать краткосрочные долги, ее избыточный оборотный капитал можно было бы инвестировать в будущее бизнеса.
Это может открыть возможности для расширения, приобретения нового оборудования или реализации нового проекта, например, запуска службы доставки в местные офисы.
Оборотный капитал, в отличие от текущего коэффициента, показывает абсолютную величину, а не что-то пропорциональное. Этот оборотный капитал для кофейни хорош для них, но может быть рискованным для более крупного бизнеса, оборотный капитал нужно оценивать относительно других финансов бизнеса.
На самом деле, если оборотный капитал компании слишком высок, можно подумать, что она упускает возможности для роста.. Слишком большой объем недоиспользованного оборотного капитала может означать, что предприятие может легко покрыть свои долги, но также может указывать на то, что потенциальный рост предприятия может быть выше, чем он есть на самом деле.
Можно ли добиться положительного оборотного капитала в одиночку?
Важно помнить, что Положительный оборотный капитал не всегда может быть достигнут собственными силами. Иногда требуется внешнее финансирование. Это почти наверняка в пользу стартапов в первые несколько лет их работы, поскольку их доходы будут продолжать расти.
Хотя вы можете увеличить оборотный капитал за счет внешнего финансирования, если вы берете для этого деньги в долг, вы также увеличиваете обязательства бизнеса. Другой вариант — продать долю в бизнесе. Это означает отсутствие ответственности, но влечет за собой другие последствия для бизнеса, например, необходимость ежемесячной выплаты дивидендов.
Что означает отрицательный оборотный капитал?
Если ваши текущие обязательства превышают ваши текущие активы, то у вас будет отрицательная цифра, это называется отрицательный оборотный капитал.
Отрицательный оборотный капитал обычно рассматривается как нечто плохое. На первый взгляд, ваши краткосрочные доступные активы не покроют ваши краткосрочные долги. Это означает, что вам, возможно, придется платить зарплату, а денег на ее выплату не хватит! Конечно, эту проблему можно решить за счет дополнительных продаж или привлечения краткосрочных источников финансирования.
Однако неспособность платить поставщикам, сотрудникам и налоги может оказаться крайне неприятной, если застать вас врасплох. Следовательно, неспособность выплачивать краткосрочные долги будет сдерживать общий рост бизнеса как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. В отличие от положительного оборотного капитала, у вас просто нет свободных денег для инвестирования в рост. Все это связано с оплатой текущих расходов бизнеса, тушением пожаров и попытками оплатить счета.
Более того, отрицательный оборотный капитал может вызвать опасения относительно операционных процедур и общей бизнес-модели компании. Это может указывать на то, что потоки доходов недостаточно прибыльны или что необходимы меры по сокращению затрат.
В таких случаях время имеет решающее значение. Предприятия могут ожидать больших продаж, но если деньги от этих продаж не поступают вовремя, чтобы покрыть расходы, для покрытия разрыва становится необходимым краткосрочное финансирование. Выгодно заранее определять такие ситуации, так как это делает процесс подачи заявки на кредит более гладким. Поддержание актуального прогноза движения денежных средств может оказать большую помощь в этом отношении.
Даже если у предприятия положительный оборотный капитал, оно все равно может рассмотреть возможность использования дополнительных кредитов на пополнение оборотного капитала для поддержания стабильности денежного потока и инвестирования в такие важные области, как маркетинг, закупки и найм персонала.
Стоит отметить, что хотя отрицательный оборотный капитал обычно воспринимается как неблагоприятный фактор, существуют случаи, когда он характерен для определенных отраслей и не создает существенных проблем.
Как различные отрасли промышленности влияют на положительные и отрицательные требования к оборотному капиталу?
Периоды отрицательного оборотного капитала не всегда плохи. В некоторых отраслях вероятность возникновения периодов отрицательного оборотного капитала выше, чем в других. Такие отрасли, как розничная торговля или пищевая промышленность, могут позволить себе иметь отрицательный оборотный капитал, поскольку платежи от клиентов поступают очень быстро. Это означает, что периодов отрицательного капитала не являются такой уж большой проблемой.
Деньги, которые вам должны клиенты, отображаются в балансе в строке «дебиторская задолженность». Когда платежи происходят немедленно, деньги могут поступать на ваш банковский счет и списываться с него до того, как они успеют быть учтены как текущие активы. Это контрастирует с инжиниринговым бизнесом, где платежи могут задерживаться в дебиторской задолженности на месяцы. Таким образом, хотя периоды отрицательного оборотного капитала не всегда плохи, для инвестирования и развития бизнеса необходим положительный оборотный капитал.
Какой самый простой способ отслеживать положительный и отрицательный оборотный капитал?
Самый простой способ отслеживать положительный и отрицательный оборотный капитал — это регулярный мониторинг и анализ ваших финансовых отчетов, в частности баланса. Вот шаги, которые нужно сделать:
- Рассчитайте ваши текущие активы: Определите и просуммируйте все ваши краткосрочные активы, включая денежные средства, дебиторскую задолженность, запасы и любые другие активы, которые можно легко конвертировать в наличные в течение года.
- Рассчитайте ваши текущие обязательства: Определите и просуммируйте все ваши краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность, краткосрочные кредиты, начисленные расходы и любые другие обязательства, подлежащие оплате в течение года.
- Рассчитайте оборотный капитал: Вычтите общую сумму текущих обязательств из общей суммы текущих активов. Если результат положительный, это указывает на положительный оборотный капитал. Если результат отрицательный, это указывает на отрицательный оборотный капитал.
- Регулярно пересматривайте и обновляйте: Отслеживайте изменения в текущих активах и обязательствах с течением времени, чтобы контролировать колебания оборотного капитала. В идеале выполняйте этот анализ ежемесячно или ежеквартально, чтобы быть в курсе своего финансового благополучия.
Последовательно просматривая свои финансовые отчеты и понимая взаимосвязь между текущими активами и обязательствами, вы можете легко определить, есть ли у вас положительный или отрицательный оборотный капитал. Этот процесс отслеживания поможет вам принимать обоснованные решения для улучшения вашего финансового положения и эффективного управления денежным потоком. Конечно, это то, что можно сделать в Brixx, поэтому убедитесь, что вы пройти испытание и убедитесь сами!
