Le état des flux de trésorerie est l’un des rapports les plus courants inclus dans tout plan financier.
Il fournit un aperçu détaillé des mouvements d’argent entrant et sortant de votre entreprise et est essentiel pour rester à flot et planifier les investissements futurs.
Flux de trésorerie de activités d'exploitation est une section d'un tableau des flux de trésorerie qui donne une indication de la santé d'une entreprise.
Dans cet article, nous allons décomposer cela pour comprendre pourquoi et comment.
Il y a quelques nuances qui peuvent être difficiles à comprendre, alors commençons par le début.
Qu’est-ce que le flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation ?
Les tableaux de flux de trésorerie se présentent sous différentes formes et tailles. Un format courant consiste à le diviser en 3 sections : activités d'exploitation, activités de financement et activités d'investissement – puis décomposez ces sections en différentes catégories.
La première section, les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, représente les liquidités provenant des activités quotidiennes de l'entreprise, ce qu'elle vend, achète, les factures qu'elle paie, les salaires, etc. Elle peut également inclure les intérêts que l'entreprise paie sur les prêts.
Cette section est un excellent indicateur de la performance de votre entreprise. L'analyse de cette zone révèle dans quelle mesure vos revenus couvrent vos principaux coûts, sans recours à des sources de financement externes. Si les liquidités provenant de sources de financement étaient incluses ici, elles pourraient masquer de faibles performances de l'entreprise et rendre la prise de décision plus difficile.
Toutes les activités qui ne font pas partie des opérations quotidiennes sont réparties dans les autres sections. Cela signifie que les impacts de trésorerie tels que les achats d'actifs (activité d'investissement), le retrait de la dette et la fiscalité (activité de financement) ne l'affectent pas. Vous obtenez ainsi un total clair au bas de votre section d'activités opérationnelles qui reflète fidèlement les performances de l'entreprise.
Vous pouvez décomposer encore plus les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, par lignes de produits ou par types de coûts. Les entreprises créent généralement une prévision de flux de trésorerie en estimant ces catégories individuelles.
Au fur et à mesure que vous suivez vos performances réelles au fil du temps, ces catégories supplémentaires mettront en évidence les domaines de l'entreprise qui génèrent des revenus ou qui drainent plus de revenus que prévu.
Comment calculez-vous les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation ?
Il existe deux méthodes de calcul des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation sur le rapport de flux de trésorerie : méthode directe et la méthode indirecte.
En général, seule cette section du tableau des flux de trésorerie peut être calculée à l'aide de la méthode directe ou indirecte.
La méthode directe
La méthode directe tire ses données des transactions réelles en espèces : factures payées, revenus de certains produits ou services, salaires, etc.
Il suit toutes les transactions en espèces entrant et sortant de l'entreprise pour vous laisser avec votre trésorerie nette provenant des activités d'exploitation.
La méthode indirecte
La méthode indirecte départs avec le bénéfice net de l'entreprise provenant de perte de profit déclaration.
Ceci est ensuite ajusté pour supprimer les éléments qui apparaissent dans le compte de résultat mais qui n'affectent pas la trésorerie, pour donner un montant net de trésorerie.
Un exemple simple est dépréciation, ce qui représente une perte pour l’entreprise mais n’a pas d’effet domino sur la trésorerie.
Mais quelle méthode utiliser ?
Chaque méthode présente des avantages et des inconvénients, mais elles aboutiront toutes deux au même résultat final.
La méthode directe est plus utile pour prendre des décisions concernant vos flux de trésorerie futurs. Comme elle montre clairement les sources directes responsables des mouvements de trésorerie, il est plus facile d'évaluer les mesures à prendre concernant ces activités commerciales.
Cela signifie que la méthode directe conduit généralement à une image plus claire, car vous pouvez voir exactement comment vous êtes arrivé à ce chiffre.
L'inconvénient de la méthode directe est qu'elle peut être plus difficile à créer en fonction de la manière dont vous conservez vos données comptables. De nombreuses applications de comptabilité en ligne privilégient le classement de vos performances par un compte de résultat qui n'est pas basé sur l'argent liquide.
C'est là qu'intervient la méthode indirecte. La méthode indirecte commence par le résultat net de votre compte de résultat, puis l'ajuste en fonction des mouvements non monétaires. C'est un bon moyen de comprendre pourquoi votre le bénéfice pour une période donnée diffère de votre trésorerie mais c'est moins utile pour prendre des décisions concernant les flux de trésorerie.
Consultez l’exemple ci-dessous pour voir quelle méthode produit une image plus claire des origines des liquidités :
Tableau des flux de trésorerie – Exemple de flux de trésorerie selon la méthode directe :
Espèces reçues des clients 3000 £
Paiements en espèces aux fournisseurs (£ 800)
Frais de personnel payés (£ 1200)
Intérêts payés (£ 100)
Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation £900
Tableau des flux de trésorerie – Exemple de flux de trésorerie selon la méthode indirecte :
Revenu net £1100
Ajustement: Dépréciation £100
Ajustement: Comptes à payer £150
Ajustement: Débiteurs (£ 200)
Ajustement: Inventaire (£ 250)
Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation 900 £
Grâce à la méthode directe, vous pouvez voir exactement d’où vient l’argent, ce qui la rend précieuse pour les prévisions, où une vue d’ensemble conduit à une meilleure prise de décision.
En quoi les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation diffèrent-ils des activités de financement et d’investissement ?
Nous savons déjà que les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation représentent les liquidités provenant des activités quotidiennes de l'entreprise. Voyons à quoi correspondent les deux autres sections de votre tableau des flux de trésorerie.
Quelles sont les activités d’investissement ?
Les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement représentent les liquidités provenant des actions de l’entreprise qui impliquent des investissements, tels que les achats initiaux et les coûts liés à l’ouverture d’un nouveau magasin dans un commerce de détail.
Quelles sont les activités de financement ?
Les flux de trésorerie provenant des activités de financement représentent les liquidités provenant des dettes, des prêts, des injections de liquidités du propriétaire de l'entreprise et/ou des capitaux propres.
Que disent les différences sur mon entreprise ?
Toute entreprise prospère ou survivante a une position bancaire positive au bas de son tableau des flux de trésorerie.
C'est la composition des activités d'exploitation, de financement et d'investissement qui montre réellement à quel stade se trouve une entreprise. La prévision des changements dans ces sections montre où elle va.
Si le total des activités d’exploitation est négatif cela signifie que leurs ventes ne couvrent pas leurs coûts de fonctionnement. Pour que la position bancaire de clôture en bas soit positif Cela signifie que les activités de financement devront être positives pour compenser la différence. C'est-à-dire qu'il s'agit d'emprunter de l'argent.
Exemple d’activités opérationnelles négatives :
Total des activités opérationnelles (£ 5000)
Total des activités d'investissement 0 £
Total des activités de financement 8000 XNUMX £
Flux de trésorerie nets : £3000
Le flux de trésorerie d'une entreprise dans cet État est soit celui d'une startup qui n'a pas encore de ventes fortes, soit celui d'une entreprise existante qui traverse une période difficile (ou peut-être celui d'une entreprise avec des ventes très saisonnières).
Une entreprise peut créer un prévision de flux de trésorerie pour montrer comment ils peuvent passer d’une dépendance aux activités de financement pour une position bancaire positive à une position où les activités opérationnelles sont suffisantes.
Une start-up peut également afficher une position négative importante dans ses activités d’investissement, car elle peut avoir beaucoup de coûts de mise en place initiaux et de dépenses ponctuelles. Toute entreprise qui investit dans sa croissance peut prendre des liquidités excédentaires des périodes précédentes et les réinvestir dans l’entreprise.
Cette situation se manifeste dans le tableau des flux de trésorerie par des activités d'exploitation positives et des activités d'investissement négatives. Leurs opérations solides alimentent les investissements dans la croissance future.
Exemple d’activités d’investissement négatives :
Total des activités d'exploitation 12000 XNUMX £
Total des activités d'investissement (£ 10000)
Total des activités de financement 0 XNUMX £
Flux de trésorerie nets : £2000
Ce sont des exemples simplifiés qui montrent comment les différentes parties du flux de trésorerie interagissent et fonctionnent pour montrer clairement ce que fait l'entreprise.
En fin de compte, toute entreprise souhaite réaliser des activités opérationnelles positives. Cela montre que l'entreprise est en mesure de soutenir ses propres opérations.
Si les activités opérationnelles ne sont pas positives à l’heure actuelle, une entreprise a besoin d’un plan pour rester à flot à court terme et d’un plan à long terme pour fonctionner de manière positive en termes de trésorerie.
Réflexions finales
Voici ce que nous avons appris :
- Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation constituent la première section du très important rapport sur les flux de trésorerie et couvrent les liquidités générées ou dépensées à partir des activités quotidiennes telles que les ventes, l'achat de stocks et le paiement des salaires.
- Il existe deux méthodes pour le calculer :
- Méthode directe – dérivée des transactions en espèces, approche descendante. Cette méthode prend du temps, mais permet d'obtenir une image finale plus claire des origines des espèces.
- Méthode indirecte – approche ascendante, en commençant par Le bénéfice net et en travaillant à rebours. Moins chronophage mais manque de précision.
- En savoir plus sur le Prévisions descendantes et ascendantes
- L’établissement des différences entre les activités d’exploitation, d’investissement et de financement montre l’importance des activités d’exploitation et la façon dont leurs prévisions vous fournissent des informations précieuses pour analyser et prendre de meilleures décisions commerciales.
Au début, tout cela peut sembler un peu compliqué à comprendre, mais nous espérons aujourd'hui vous avoir aidé à mieux comprendre le tableau des flux de trésorerie.
N'oubliez pas que bien comprendre et prévoir le tableau des flux de trésorerie est l'une des clés pour prendre de meilleures décisions et, en fin de compte, important pour la survie d'une entreprise. L'examiner parallèlement aux rapports de profits et pertes et au bilan est encore plus important.
