Qu'est-ce que le goodwill en comptabilité ?

Qu'est-ce que la bonne volonté ?

Le goodwill en comptabilité fait référence à un immobilisation incorporelle qui représente la réputation, la fidélité des clients et la valeur de la marque d'une entreprise. Il s'agit d'un concept important dans les rapports financiers, en particulier dans les situations impliquant des acquisitions d'entreprises.

Lorsqu'une entreprise acquiert une autre entreprise, le prix d'achat dépasse souvent la juste valeur des actifs nets identifiables. Le montant excédentaire est appelé survaleur. Le survaleur résulte de facteurs intangibles tels que les relations clients de l'entreprise cible, la notoriété de la marque et les employés, pour n'en citer que quelques-uns.

Le goodwill est classé comme un actif incorporel car il n'a pas de substance physique et ne peut pas être mesuré ou vendu séparément indépendamment de l'entreprise dans son ensemble. immobilisations corporelles comme les bâtiments ou les équipements, le goodwill représente la valeur intangible qu'une entreprise possède et contribue à sa valeur globale.

En quoi le goodwill est-il différent des autres actifs ?

Le goodwill est un actif incorporel, mais contrairement aux brevets ou aux marques, il ne peut être vendu ou évalué séparément. Si les actifs corporels, comme les équipements ou les bâtiments, ont une présence physique évidente, le goodwill représente des facteurs incorporels, comme la réputation et la fidélité des clients, qui augmentent la valeur d'une entreprise acquise. Il est essentiel de distinguer les actifs pouvant être détenus physiquement de ceux qui contribuent à la réussite à long terme d'une entreprise, mais qui sont difficilement quantifiables.

Types de goodwill

En comptabilité, il existe deux principaux types de goodwill : le goodwill généré en interne et le goodwill acquis. Examinons chaque type plus en détail :

Goodwill généré en interne

Le goodwill généré en interne désigne la valeur qu'une entreprise crée grâce à ses propres efforts et opérations. Il ne provient pas de sources externes, mais se développe au fil du temps grâce aux pratiques commerciales performantes de l'entreprise, à la construction de sa marque, à ses relations clients et à son positionnement sur le marché. Ce type de goodwill n'est généralement pas comptabilisé au bilan, car il est difficile à mesurer de manière objective et fiable.

Fonds de commerce acquis

Le goodwill acquis, également appelé goodwill acquis, est le goodwill généré lorsqu'une entreprise acquiert une autre entreprise par fusion ou acquisition. Il représente l'excédent du prix d'achat payé sur la juste valeur des actifs nets identifiables acquis. Le goodwill acquis est comptabilisé comme une immobilisation incorporelle au bilan et fait l'objet de tests de dépréciation annuels.

Le goodwill acquis peut en outre être classé dans les sous-types suivants :

a) Fonds de commerce :

Le goodwill commercial est la forme la plus courante de goodwill acquis. Il apparaît lorsqu'une entreprise acquiert une autre entreprise en tant qu'entreprise en activité. Ce type de goodwill représente la valeur globale de l'entreprise acquise, y compris les actifs incorporels mentionnés précédemment qui contribuent à sa réussite.

b) Goodwill lié à la clientèle :

Le goodwill lié à la clientèle fait spécifiquement référence à la valeur dérivée des relations avec les clients de l'entreprise acquise. Il inclut des facteurs tels que la fidélité des clients, les contrats clients et le potentiel de futures activités des clients existants.

c) Goodwill basé sur la technologie :

Le goodwill technologique apparaît lorsqu'une entreprise acquiert une autre entreprise pour ses capacités technologiques, sa propriété intellectuelle, ses brevets ou sa technologie exclusive. Il représente la valeur associée aux produits innovants, aux capacités de recherche et développement et à l'expertise technologique de l'entreprise acquise.

d) Goodwill contractuel :

Le goodwill contractuel est lié à la valeur dérivée des contrats et accords détenus par l'entreprise acquise. Il comprend les contrats avec des fournisseurs, des distributeurs, des clients ou d'autres parties qui offrent à l'entreprise un avantage concurrentiel et des opportunités de génération de revenus.

e) Goodwill basé sur la localisation :

Le goodwill lié à la localisation apparaît lorsque la localisation de l’entreprise acquise contribue à sa valeur. Il peut s’agir de facteurs tels qu’un bien immobilier de premier ordre, un positionnement géographique avantageux ou un accès à des marchés ou ressources clés.

Il est important de noter que la classification et l'évaluation du goodwill acquis peuvent varier en fonction des normes comptables suivies, telles que Normes internationales d'information financière (IFRS) or Principes comptables généralement reconnus (PCGR).

Comprendre les différents types de goodwill aide les entreprises et les investisseurs à évaluer les composants spécifiques et les facteurs de valeur du goodwill acquis, permettant une meilleure évaluation de la valeur intangible globale associée aux acquisitions d'une entreprise.

Comment mesurer le goodwill en comptabilité ?

En comptabilité, le goodwill est initialement mesuré au moment de l'acquisition. Nous verrons ci-dessous comment mesurer le goodwill.

• Déterminer le prix d'achat:Le prix d'achat correspond à la contrepartie totale payée par l'entreprise acquéreuse pour acquérir l'entreprise. Il comprend les espèces, les actions, les reprises de dette, les paiements conditionnels ou les autres actifs donnés en échange de l'entreprise acquise.
• Identifier la juste valeur des actifs nets identifiables:Les actifs nets identifiables comprennent les actifs corporels et incorporels, passifs et passifs éventuels acquis dans le cadre du regroupement d'entreprises. Les actifs corporels peuvent inclure des bâtiments, des équipements et des stocks, tandis que les actifs incorporels peuvent inclure des brevets, des marques déposées et des contrats clients. Des techniques d'évaluation, telles que les comparaisons de marché, les approches basées sur les revenus ou les méthodes basées sur les coûts, sont utilisées pour déterminer la juste valeur de ces actifs et passifs.
• Calculer le prix d'achat excédentaire:Le prix d'achat excédentaire correspond à la différence entre le prix d'achat et la juste valeur des actifs nets identifiables. Cet excédent représente la valeur du goodwill.

Mathématiquement, la formule pour calculer le goodwill est la suivante :

Goodwill = Prix d'achat – Juste valeur des actifs nets identifiables

• Enregistrer le goodwill comme un actif incorporelLe goodwill est comptabilisé comme un actif incorporel au bilan de l'entreprise acquéreuse. Il est généralement présenté séparément des autres actifs incorporels et fait l'objet de tests de dépréciation annuels.
• Tests de dépréciationLe goodwill est soumis à des tests de dépréciation annuels afin de déterminer si sa valeur comptable excède sa valeur recouvrable. Si la valeur comptable du goodwill est jugée supérieure à sa valeur recouvrable, une perte de valeur est comptabilisée, réduisant ainsi sa valeur au bilan.

Comme mentionné précédemment, les IFRS ou les PCGR peuvent mesurer le traitement du goodwill différemment selon les normes comptables suivies.

Qu’est-ce qu’une dépréciation du goodwill ?

La dépréciation du goodwill désigne une diminution de la valeur du goodwill comptabilisée au bilan d'une entreprise. Elle survient lorsque la valeur comptable du goodwill excède sa valeur recouvrable. Autrement dit, lorsque la valeur attribuée au goodwill dans les livres est supérieure à sa valeur réelle ou aux avantages économiques futurs qu'il peut générer.

Comment tester la dépréciation du goodwill ?

Les tests de dépréciation du goodwill sont effectués pour évaluer si la valeur comptable du goodwill excède sa valeur recouvrable. Il existe deux méthodes couramment utilisées pour effectuer des tests de dépréciation du goodwill :

Test de dépréciation en deux étapes :

Cette méthode est généralement suivie dans le cadre des Normes internationales d’information financière (IFRS) et des principes comptables généralement reconnus (PCGR).

Étape 1 : Identifier les déficiences potentielles :

La première étape consiste à comparer la valeur comptable de l'unité d'information (y compris le goodwill) avec sa juste valeur. Si la juste valeur est supérieure à la valeur comptable, aucune dépréciation n'est indiquée et aucun test supplémentaire n'est nécessaire. En revanche, si la juste valeur est inférieure à la valeur comptable, cela indique une dépréciation potentielle et le test passe à la deuxième étape.

Étape 2 : Calculer la perte de valeur :

Dans un deuxième temps, la perte de valeur est déterminée en comparant la juste valeur implicite du goodwill à sa valeur comptable. La juste valeur implicite du goodwill est calculée en déduisant la juste valeur de tous les actifs nets identifiables de l'unité d'exploitation de la juste valeur déterminée à l'étape 1. Si la juste valeur calculée du goodwill est inférieure à sa valeur comptable, cela indique une perte de valeur potentielle. Dans ce cas, l'entreprise comptabilise une perte de valeur correspondant à la différence entre la valeur comptable et la juste valeur calculée.

Test de dépréciation en une étape :

Cette méthode est autorisée dans certaines circonstances dans les normes IFRS, mais n’est pas autorisée dans les normes PCGR.

Dans le cadre du test de dépréciation en une étape, la valeur comptable de l'unité d'exploitation (y compris le goodwill) est comparée directement à sa valeur recouvrable, laquelle est déterminée sur la base de la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de vente et sa valeur d'utilité. Si la valeur comptable excède la valeur recouvrable, une perte de valeur est comptabilisée pour la différence.

Comme mentionné précédemment, assurez-vous que chaque entreprise a suivi les directives applicables à sa juridiction et à son secteur d’activité, et consultez des professionnels de la comptabilité pour garantir la conformité et l’exactitude des tests de dépréciation.

Pourquoi la bonne volonté est importante pour les investisseurs

Pour les investisseurs, le goodwill joue un rôle crucial dans la compréhension de la valorisation globale d'une entreprise. Il peut indiquer la prime payée par rapport à la juste valeur marchande des actifs corporels d'une entreprise lors d'une acquisition. Les variations du goodwill dues à une dépréciation ou à une surévaluation peuvent influencer le cours des actions et le sentiment des investisseurs. Il est donc essentiel de suivre le goodwill pour établir des prévisions financières précises. De plus, le goodwill a un impact sur les fusions et acquisitions, car un goodwill important peut signaler une valeur stratégique au-delà des actifs physiques.

Goodwill dans les états financiers

Le goodwill a un impact spécifique sur les états financiers d'une entreprise. Voici comment le goodwill est présenté dans les états financiers :

Bilan:Le goodwill est comptabilisé comme un actif incorporel sur le bilan. Il est généralement présenté séparément des autres actifs incorporels et est enregistré à sa valeur de comptabilisation initiale et à sa valeur comptable ultérieure. Le goodwill est présenté sur une ligne distincte dans la section des actifs du bilan.

Compte de résultat:Le goodwill n'affecte pas directement la compte de résultat sauf s'il est déprécié. Les pertes de valeur sur goodwill, le cas échéant, sont comptabilisées en charges au compte de résultat. La perte de valeur réduit la valeur comptable du goodwill et est comptabilisée sur une ligne distincte, généralement appelée « Perte de valeur du goodwill » ou « Dépréciation du goodwill ».

État des flux de trésorerie:Le goodwill n'est pas directement déclaré dans le état des flux de trésorerieToutefois, les flux de trésorerie associés à l’acquisition d’une entreprise qui comprend un goodwill sont divulgués dans la section des activités d’investissement du tableau des flux de trésorerie.

Divulgations:Les états financiers contiennent généralement des informations supplémentaires relatives au goodwill. Ces informations fournissent des informations sur la nature, la valorisation et toute dépréciation du goodwill. Elles peuvent inclure des détails sur les méthodes utilisées pour déterminer la juste valeur des unités d'information, la valeur comptable et les variations du goodwill, ainsi que les hypothèses formulées dans le cadre du processus de test de dépréciation.

La présentation et la divulgation correctes du goodwill dans les états financiers sont essentielles pour fournir des informations transparentes et pertinentes aux parties prenantes. Cela permet à toutes les parties prenantes et aux autres utilisateurs des états financiers de comprendre la valeur des actifs incorporels d'une entreprise et d'évaluer avec précision sa situation financière et ses performances.

Exemple de goodwill en comptabilité

La société A souhaite acheter la société B. La société B a :

Des actifs équivalant à 2.5 millions de livres sterling
Passif équivalant à 1 million de livres sterling

Cela signifie que la valeur nette de l’entreprise est d’environ 1.5 million de livres sterling.

La société A accepte d'acheter la société B pour 2 millions de livres sterling. Cela signifie que le goodwill de la société B a été fixé à 500,000 XNUMX livres sterling.

Il s’agit de 500,000 XNUMX £, car c’est la différence entre le prix d’achat et le total des actifs moins les passifs.

Ce goodwill serait reconnu au bilan à hauteur de 500,000 XNUMX £.

Veuillez noter que les chiffres utilisés dans cet exemple sont fournis à titre indicatif et que les valeurs réelles et le traitement du goodwill peuvent varier en fonction des circonstances spécifiques, des normes comptables et des réglementations applicables dans une situation donnée.

Limitations de la survaleur

Bien que le goodwill ait son importance en comptabilité, sa mesure et son utilité sont soumises à plusieurs limites. Voici quelques-unes des principales limites du goodwill :

• Subjectivité dans la mesure:Le goodwill est un actif incorporel et son évaluation repose sur des estimations et des hypothèses. La détermination de la juste valeur du goodwill et l'évaluation de sa valeur recouvrable impliquent du jugement et de la subjectivité, ce qui peut introduire de l'incertitude dans le processus de reporting financier.
• Non-transférabilité:Le goodwill est généralement propre à l'entreprise acquéreuse et à l'entreprise acquise. Il ne peut pas être séparé ou vendu indépendamment, ce qui rend difficile la détermination de sa véritable valeur marchande.
• Potentiel de dépréciation:Le goodwill est soumis à des tests de dépréciation annuels pour évaluer sa valeur comptable par rapport à sa valeur recouvrable. Toutefois, les tests de dépréciation sont basés sur des projections de flux de trésorerie futurs et d'autres hypothèses, qui peuvent ne pas prédire avec précision la performance réelle et la valeur économique du goodwill.
• Représentation incomplète des actifs incorporels:Le goodwill ne représente qu'une partie des actifs incorporels d'une entreprise. D'autres actifs incorporels de valeur peuvent ne pas être reflétés dans le goodwill, mais sont pertinents pour la valeur globale d'une entreprise.
• Difficulté d'évaluation: L'évaluation précise du goodwill peut s'avérer complexe, en particulier dans les situations impliquant des regroupements d'entreprises ou des acquisitions. La détermination de la juste valeur des actifs nets identifiables et l'affectation de la contrepartie excédentaire au goodwill nécessitent une évaluation minutieuse de divers facteurs. La subjectivité inhérente à l'évaluation peut conduire à des opinions divergentes et à des difficultés potentielles pour parvenir à un consensus sur la valeur du goodwill.
• Utilité limitée dans l’analyse financière:Le goodwill ne contribue pas directement aux flux de trésorerie ou à la rentabilité d'une entreprise. Il représente la prime payée pour les avantages intangibles associés à une acquisition. Par conséquent, les analystes et les investisseurs peuvent exclure le goodwill de certains ratios et indicateurs financiers pour évaluer avec précision la performance opérationnelle ou la santé financière d'une entreprise.

Il est important que les parties prenantes soient conscientes de ces limites et en tiennent compte lors de l’interprétation des états financiers et de l’évaluation de la valeur du goodwill.

Pouvez-vous intégrer la bonne volonté dans un outil de prévision ?

Dans une outil de prévision financièreVous pouvez intégrer les tests de survaleur en réalisant des analyses de sensibilité et des modélisations de scénarios. Bien qu'il ne soit pas possible de tester directement le survaleur dans un outil de prévision, vous pouvez évaluer son impact sur les projections financières et évaluer les résultats potentiels selon différents scénarios.

Analyse de sensibilité vous pouvez comprendre comment les variations de la valeur du goodwill ou de ses facteurs sous-jacents peuvent affecter vos prévisions financières. Cela implique d'ajuster les hypothèses liées au goodwill et d'observer l'impact qui en résulte sur les indicateurs financiers clés.

Modélisation de scénarios, d'autre part, vous permet de créer différents scénarios financiers qui reflètent les variations potentielles du goodwill et de ses composantes. Élaborer des scénarios qui reflètent les résultats optimistes et pessimistes. Analyser les implications financières de chaque scénario pour évaluer l'éventail des résultats possibles.

Évaluation de la dépréciation Évalue si la valeur comptable du goodwill excède sa valeur recouvrable. Établissez des calculs et des formules pour comparer la valeur comptable du goodwill à sa valeur recouvrable, en vous basant sur des hypothèses et des données pertinentes. L'analyse des résultats des tests de dépréciation permet d'évaluer les pertes de valeur potentielles et leur impact sur les états financiers.

N'oubliez pas que même si un outil de prévision financière peut aider à simuler et à évaluer l'impact du goodwill sur les projections financières, la valeur réelle du goodwill dépend de nombreux facteurs et peut être soumise à une incertitude importante. Révisez et mettez à jour régulièrement vos hypothèses et modèles en fonction des performances réelles et des conditions du marché pour améliorer la précision de vos prévisions.

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