Berapa rasio cepatnya?
Rasio cepat adalah metrik keuangan yang digunakan untuk mengevaluasi utang jangka pendek perusahaan. Rasio ini juga dikenal sebagai 'rasio uji asam'.
Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan untuk menutupi utang/kewajiban langsungnya dengan aset paling likuidnya. Rasio cepat merupakan ukuran likuiditas yang lebih tepat daripada rasio lancar karena tidak memperhitungkan persediaan, mengingat persediaan mungkin tidak mudah dikonversi menjadi uang tunai dalam jangka pendek.
Memperkirakan rasio cepat memberi Anda alat untuk melihat ke depan dan memastikan Anda dapat memenuhi setiap utang jangka pendek yang direncanakan bisnis Anda untuk mendanai aktivitasnya.
Mengapa disebut rasio cepat?
Nama “Rasio Cepat” mencerminkan penekanan pada kecepatan dan kemudahan mengubah aset yang sangat likuid menjadi uang tunai untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek dengan segera.
Rumus rasio cepat
Rumus untuk menghitung rasio cepat (atau rasio uji asam), adalah sebagai berikut:
Mengapa rasio cepat penting dalam keuangan?
Ketika digunakan, rasio cepat menunjukkan kemampuan perusahaan untuk melunasi utang jangka pendeknya hanya dengan mengandalkan aset paling likuidnya. Hal ini tentu saja sangat penting karena berfungsi sebagai indikator krusial bagi manajemen internal dan investor eksternal terkait keberlanjutan arus kas perusahaan.
Tidak seperti lainnya rasio likuiditas seperti rasio lancar, rasio cepat mengambil pendekatan konservatif, menjadikannya metrik yang jauh lebih tepat dan berharga dalam menilai kemampuan perusahaan dalam mengumpulkan uang tunai dalam analisis keuangan.
Apa yang Anda perlukan untuk menghitung rasio cepat?
Untuk menghitung rasio cepat, Anda perlu mengumpulkan informasi berikut dari laporan keuangan perusahaan:
- Kas dan setara kas: Ini termasuk jumlah uang tunai dan aset yang sangat likuid yang dapat dengan cepat dikonversi menjadi uang tunai.
- Sekuritas yang dapat dipasarkan: Ini adalah investasi jangka pendek yang dapat dengan mudah dijual atau dikonversi menjadi uang tunai.
- Piutang: Piutang melambangkan jumlah uang yang terutang kepada perusahaan oleh pelanggannya untuk barang atau jasa yang disediakan.
- Kewajiban lancar: Ini adalah kewajiban jangka pendek perusahaan yang jatuh tempo dalam satu tahun, seperti hutang usaha, pinjaman jangka pendek, atau biaya yang masih harus dibayar.
Setelah Anda memperoleh nilai-nilai ini, jumlahkan jumlah kas dan setara kas, surat berharga yang dapat dipasarkan, dan piutang usaha. Kemudian, bagi jumlah tersebut dengan total liabilitas lancar perusahaan. Angka yang dihasilkan adalah rasio cepat, yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya menggunakan aset paling likuidnya.
Rasio cepat vs rasio lancar
Seperti yang telah kita simpulkan dalam artikel ini, rasio cepat dan rasio lancar keduanya merupakan ukuran likuiditas perusahaan, tetapi mereka berbeda dalam aset yang termasuk dalam perhitungan merekaBerikut perbedaan utama antara kedua rasio tersebut.
Rasio cepat
Rasio cepat berfokus pada aset perusahaan yang paling likuid, tidak termasuk inventaris dari perhitungan.
Seperti yang telah kami tekankan, rasio ini berfokus pada likuiditas langsung dan berguna dalam industri di mana konversi persediaan mungkin membutuhkan waktu atau nilai persediaan dapat berfluktuasi secara signifikan. Rasio di atas 1 menunjukkan bahwa perusahaan memiliki aset likuid yang cukup untuk menutupi kewajiban jangka pendeknya.
Rasio saat ini
Secara komparatif, rasio lancar mencakup semua aset lancar dalam perhitungannya, termasuk inventarisMengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan menggunakan seluruh aset lancarnya.
Rasio ini memberikan gambaran yang lebih luas tentang posisi likuiditas perusahaan dengan mempertimbangkan semua aset lancar. Rasio ini berguna dalam industri di mana perputaran persediaan Perputaran persediaan cepat dan mudah dikonversi menjadi uang tunai. Rasio di atas 1 menunjukkan bahwa perusahaan memiliki aset lancar lebih besar daripada liabilitas lancar, yang menunjukkan posisi likuiditas yang relatif kuat.
Apa keuntungan menggunakan rasio cepat?
Rasio cepat memberikan gambaran yang lebih akurat tentang kemampuan kas jangka pendek, yang memungkinkan estimasi yang lebih konservatif tentang tingkat likuid suatu perusahaan. Dengan perhitungan yang mudah, rasio ini mudah dipahami.
1. Fokus pada likuiditas langsung
Fokus pada likuiditas langsung berguna dalam industri di mana persediaan mungkin tidak mudah dikonversi menjadi uang tunai atau di mana nilai persediaan dapat berubah-ubah.
2. Penilaian likuiditas yang konservatif
Rasio cepat mengecualikan persediaan, yang menawarkan ukuran yang lebih konservatif dibandingkan dengan rasio lancar, yang mencakup semua aset lancar.
3. Mengidentifikasi potensi masalah arus kas
Dengan menyoroti potensi masalah arus kas, rasio cepat membantu mengidentifikasi situasi di mana perusahaan mungkin menghadapi kesulitan dalam menangani tuntutan keuangan yang tidak terduga.
4. Perbandingan dan pembandingan cepat
Rasio cepat, sebagai metrik standar, memungkinkan perbandingan dan pembandingan yang mudah di seluruh perusahaan dan industri.
5. Evaluasi pengelolaan kas yang efektif
Rasio cepat mendorong perusahaan untuk fokus pada praktik dan strategi pengelolaan kas yang efisien untuk memastikan mereka memiliki likuiditas yang cukup untuk memenuhi kewajiban jangka pendek.
Meskipun rasio cepat memberikan wawasan berharga mengenai likuiditas jangka pendek, hal ini hanyalah salah satu aspek perencanaan dan analisis keuangan. Ini harus digunakan bersama dengan metrik dan faktor keuangan lainnya untuk mendapatkan pemahaman yang komprehensif tentang kesehatan keuangan perusahaan.
Apa kerugian menggunakan rasio cepat?
Sayangnya, rasio cepat tidak memungkinkan penilaian aktivitas arus kas perusahaan di masa mendatang. Rasio ini memberikan gambaran kinerja perusahaan secara langsung, dan mungkin tidak menunjukkan seberapa baik perusahaan akan mempertahankan atau menjaga saldo kas di masa mendatang.
1. Pengecualian inventaris
Bagi perusahaan yang sangat bergantung pada perputaran inventaris, pengecualian inventaris dapat mengganggu penilaian likuiditas.
2. Potensi penekanan berlebihan pada likuiditas jangka pendek
Rasio cepat berfokus terutama pada likuiditas jangka pendek. Terlalu menekankan entitas keuangan ini dapat mengabaikan keberlanjutan dan kelangsungan hidup perusahaan dalam jangka panjang.
3. Penilaian terbatas terhadap dinamika arus kas
Rasio cepat memberikan gambaran statis likuiditas perusahaan pada saat tertentu. Rasio ini tidak memperhitungkan dinamika arus kas perusahaan atau waktu arus kas masuk dan keluar.
4. Pertimbangan khusus industri
Rasio cepat mungkin tidak berlaku secara universal di semua industri. Setiap industri memiliki karakteristik dan kebutuhan likuiditas yang unik. Penting untuk mempertimbangkan norma industri dan keadaan spesifik saat menafsirkan rasio cepat.
5. Kurangnya konteks dan faktor kualitatif
Rasio cepat saja mungkin tidak memberikan konteks atau wawasan yang memadai tentang kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan. Rasio ini tidak mempertimbangkan faktor-faktor kualitatif seperti kualitas piutang, kelayakan kredit pelanggan, atau potensi risiko terhadap arus kas.
Sangat penting untuk mempertimbangkan batasan-batasan ini dan melengkapi analisis rasio cepat dengan metrik keuangan dan faktor kualitatif lainnya untuk memperoleh pandangan yang lebih komprehensif tentang likuiditas dan kesehatan keuangan suatu perusahaan.
Bagaimana rasio cepat membantu Anda dalam peramalan keuangan?
Rasio cepat dapat membantu dalam peramalan keuangan dengan memberikan wawasan tentang posisi likuiditas jangka pendek perusahaan. Tentu saja, dengan menggunakan dan memahami rasio ini, bisnis Anda akan dapat melihat apakah kas dan sumber daya likuid saat ini mampu menutupi kewajiban keuangan yang akan datang. Demikian pula, jika rasio Anda di bawah tolok ukur industri maka itu mungkin mengindikasikan tantangan arus kas, yang memungkinkan Anda mengambil tindakan proaktif, seperti menyesuaikan strategi pengelolaan kas atau mencari pendanaan tambahan, untuk mengatasi tantangan potensial sebelum menjadi kritis.
Dengan memanipulasi rasio cepat di model peramalan keuangan, Anda dapat melakukan analisis sensitivitas untuk menilai dampak perubahan likuiditas terhadap proyeksi keuangan perusahaan. Analisis sensitivitas memungkinkan Anda menjelajahi berbagai skenario dan mengevaluasi bagaimana variasi rasio cepat, seperti perubahan piutang usaha, dapat memengaruhi posisi kas perusahaan dan prospek keuangan secara keseluruhan.
Tentu saja, dengan semua hal di atas (dan termasuk rasio likuiditas lainnya untuk pemahaman lebih lanjut), rasio cepat dapat memandu pengambilan keputusan dalam peramalan keuangan. Rasio ini membantu manajemen mengevaluasi potensi dampak berbagai strategi terhadap posisi likuiditas perusahaan. Informasi ini memungkinkan pengambilan keputusan yang tepat untuk mengoptimalkan likuiditas dan memastikan stabilitas keuangan pada periode yang diperkirakan.
Rasio cepat memang bagus, tetapi itu bukan satu-satunya rasio likuiditas!
Meskipun Anda mungkin menganggap rasio cepat bagus untuk bisnis Anda, itu bukan satu-satunya KPI yang harus dilacak. Anda tidak ingin harus melakukan perhitungan di kepala Anda setiap kali Anda melihat laporan keuangan, jadi melacak KPI ini bersama dengan perkiraan Anda adalah suatu keharusan.
Pada akhirnya, menggunakan campuran rasio dan KPI dapat meningkatkan upaya peramalan Anda; jangan mengabaikannya saat merencanakan bisnis Anda.
